美國總統大選終於落幕，選前因為川賀拉鋸的緊張選情導致部分資金選擇先行退場觀望，也在選後陸續回籠。尤其是美股三大指數表現亮眼，紛紛在塵埃落定後率先表態再創歷史新高，台股也在對於關稅壁壘的擔憂震盪刷洗後，逐步止穩回升。在主要研究機構紛紛表達對於明年景氣的樂觀預期後，這個時間點，投資人要思考的已經不是「要不要買」，而是「該買什麼」了。
這兩年全市場關注焦點幾乎全數集中在AI應用帶來的機會上，雖然市況的確火熱，但過度集中的投資組合似乎隱含了較高的風險，若一旦拉回修正，帳上損益始終會讓人坐立難安。若我們想要進行合理的分散投資做不同產業的布局，又能留意哪些標的？本文就和大家聊聊這個話題。
貿易戰再起 「洗產地」需求增溫？
隨著美大選落幕，退場觀望的資金再度回籠，將美股推上歷史新高！但在市場喜迎不確定性因素去除，熱中「川普交易」的當下，另一層隱憂也同步悄悄浮現。
一直以來，川普始終毫不掩飾他對於「關稅政策」的執著。從他上一任掀起貿易戰，對中國多項商品提高關稅，連歐洲、亞洲都受到波及可見一斑。而在他選舉期間不意外的又將關稅政策作為選戰主軸之一，並因此得利在選戰中勝出，可以想見後續在提高關稅一事必然有相當大的力度執行。選前他不斷對外宣稱「將對外國商品徵收高達20%的關稅，並對所有中國商品徵收60%的關稅」。 他甚至說過「要對某些進口汽車徵收200%的稅項」，這些舉措都將大大衝擊國際貿易市場，並對關稅名單上的國家形成壓力。
在11月6日川普確定勝選當天，美股全面大漲，亞股卻一度出現重挫，就可感受到國際間的壓力。不論是陸股、港股或台股，都出現劇烈的震盪刷洗，與一路長紅的美股形成強烈對比。一旦關稅壁壘成形，各大企業做為受害最深的重災區自然不會坐以待斃，想方設法要規避掉被制裁的行列，很可能「洗產地」這件事就會成為後續熱門的議題。
所謂的「洗產地」指的是將已接近成品的貨品從Ａ國進口至Ｂ國，經過簡易加工後，再將產地改為Ｂ國進行再出口，或將貨品進到自由貿易港區、物流中心或保稅區，再直接將外國貨品改標，變成Ｂ國製造出口。這樣做主要是為了規避掉被美國關稅制裁的Ａ國，達到降低關稅目的。固然美國也會對此大力打擊，但商人逐利，可預期這樣的作為將不會斷絕，未來將可以看到不斷的透過轉運、進口與出口的熱絡，而這也給航運產業帶來龐大商機！
全球航運產業大體上可區分為散裝航運與貨櫃航運兩大類。散裝航運主要是裝載大宗原物料如煤炭、農糧等物品，傳統旺季多落在每年11月至次年4月。貨櫃航運則多裝載成品與半成品，如電子加工產業即屬此類，主要旺季多落在每年第三季，因應歐美聖誕新年前運輸需求。
貨櫃航運可望淡季不淡 兩大航運產業喜迎商機
目前時序已進入散裝航運，依過往經驗貨櫃航運即將進入淡季循環。但若是「洗產地」需求升溫，未來或許可以樂觀期待貨櫃將沒有淡旺季之分，只有旺季和大旺季的區別，對整體航運產業來說是一大利多，投資人可以期待。
近年來，市場熱議AI興起的投資熱潮，其中，那斯達克聚集多數AI相關產業的成分股，漲勢也更加凌厲。但若是將最具代表性的標普500、那斯達克與指標性全球航運龍頭指數相比，會發現從2019年以來，其實航運類漲幅居然還呈現領先，顯示航運長線走勢看俏。若再加上因為川普政策帶來的額外加乘效應，或許未來航運產業將帶來我們意想不到的表現！
新局勢需要新做法 準備好迎接新趨勢來臨了嗎？
依過往經驗，美大選後不論哪一黨勝出，後續都將迎來一波多頭行情。再加上鄰近年底電子消費旺季及農曆年行情，此時進場應該會是不錯的機會。那麼除了AI相關產業還有什麼可留意的？答案或許就隱藏在本文中。
台灣期交所有推出航運期貨，包含散裝與貨櫃兩大成分股，對航運有興趣的投資人可多加留意。若偏好現貨，也有相關ETF，如野村航運龍頭(00960)，鍾情於科技產業或現金流的也有台灣新科技50(00935)與兆豐 ESG 台美永續雙盈多重資產基金。多頭行情進行中，投資人可依自身狀況與偏好在控管風險前提下，一同參與年底行情。
