2022年受到惡性通膨、聯準會鷹派升息等影響，全球債市面臨史詩級跌幅，彭博全球債券指數最深跌幅超過兩成，但跌深的環境也讓債市投資甜蜜點浮現。
根據集保結算所資料，截至3月底，原型債券ETF受益人數突破30萬人，較去年底14萬人，單一季度時間裡出現翻倍成長，其中又以高信評債券ETF成長最為顯著。
國泰投信今日舉辦「全民存債時代」巡迴講座，總經理張雍川接受媒體聯訪時表示，近期包含聯準會利率點陣圖、CPI、勞動數據等均顯示這一波升息循環已近尾聲，以過往經驗觀察，聯準會最後一次升息前進場投資全球債市，往往有不錯的回報，除了各債券類別收益率在相對高檔以外，未來當市場轉向降息時，資本利得空間亦可期待。
國泰投信基金經理人林盈華表示，截至今年2月份，流入債券的資金達850億，其中700億流向投資級公司債，存債熱潮備受投資人青睞。她解釋，疫情之下的供應鏈瓶頸，加上爾後的俄烏戰爭，刺激物價及能源價格上漲，各國央行為了抑制通膨，開始暴力升息，迎來歷史上罕見的「股債雙跌」。
而根據過往經驗，「股債雙跌」隔年通常會迎來「股債雙漲」，因此在投資等級債殖利率來到5%～6％的此時，是非常好的長期投資時機。
部分投資人憂心匯兌風險是否影響債券ETF的報酬。對此，林盈華指出，國泰債券型ETF投資標的為海外標的，自然存在匯兌風險，提醒投資人仍要留意匯率波動。不過張雍川補充表示，在當前投資級債券殖利率逢高點的環境下，投資人若能長線佈局，收穫長天期利息，即可淡化匯兌風險。
講座中，理財達人怪老子解釋「債券」投資概念，過去老一輩常勸子女兩件事「不要借人錢、不要做保人」，但銀行專門做這件事，且以資金利差做為主要獲利來源，兩者差別在哪裡？主要差別在事前評估與風險分散能力；怪老子解釋，銀行有授信部門，可以事前審核債務人還款能力，且債務人來源分散，降低倒債風險，「同樣的概念也可以放到債券投資」。
怪老子指出，去年彭博全球債券指數最深跌幅超過兩成，成為債市進場好時機，但考慮到違約(倒債)風險，民眾可以將信評機構的評等當作授信依據，以當前殖利率水準，投資上建議往高評級、投資等級公司債靠攏；另一方面，第一季矽谷銀行倒閉、瑞士信貸被收購後，發行的AT1債券一夕成為壁紙等事件，凸顯投資單一檔債券的風險，「建議可以透過債券ETF投資一籃子債券，分散標的投資風險。」
國泰投信旗下三檔債券ETF：國泰20年美債ETF(00687B)、國泰投資級公司債ETF(00725B)與國泰A級公司債ETF(00761B)將在本周除息，並於18日公布每單位實際配發金額，想參與除息的投資人最後買進日為4月20日。
