歐美通貨膨脹升溫，美國聯準會、歐洲央行與英國央行加速升息，再加上歐美銀行業的信用事件，都持續衝撞著全球金融市場的表現以及投資人的信心，在這樣的背景下，未來的金融市場趨勢如何觀察？投資人又應該如何妥善地安排資產配置呢？
關於資產配置，國際投行高盛（Goldman Sachs）和摩根史丹利（Morgan Stanley）建議維持配置在具有防禦性的優質資產。其中高盛提及，雖然歐美通膨已經有所緩解，但鑒於服務成本還在上升，核心通膨還是具有僵固性，投資者面對通膨應該會尋求更高的風險溢價。
也因為通膨的僵固性，參考過去經驗，如果通膨保持在2%以上，則原物料回報率會維持在正值，因此在資產配置中，配置一定比例基本面較好的實物資產（Real Assets）相較於單純60/40股債配的表現更能抵禦未來價格下探的風險。
談到通貨膨脹的走勢，滙豐銀行認為，其仍舊是觀察今年金融市場的主要指標。今年三月份美國的消費者物價指數(CPI)年增率，由前一個月的6.04%降至5%，降幅雖然超過市場預期，然而核心消費者物價指數年增率，卻逆勢上揚至5.6%。從細項上來看，除了住房成本、交通運輸以及餐飲價格之外，甚至連衣著服飾等項目也通通漲價，美國民眾的食、衣、住、行、育、樂等價格持續攀升，除了增加美國民眾的生活負擔之外，更直接影響了美國零售銷售的表現。而眾所周知，美國的內需消費佔美國經濟成長的比重高達七成以上，因此高物價、高利率所帶來的影響，勢必將使得美國經濟進一步走弱。
因此，匯豐認為，聯準會並不會如市場預期般的輕易停止升息，預期在五月以及六月的美國聯邦公開市場委員會 (FOMC) 利率決策會議上，都將升息一碼，並維持這樣的利率水準直到年底。
在充滿戲劇性的金融市場中，投資人要如何透過各種不同的金融商品，來鞏固核心投資，同時也能對風險性資產保有彈性，讓整體的投資部位可攻可守，以因應未來的市場變化呢？
摩根史丹利則在近期的資產配置建議中提及，其美國循環指標顯示美國目前已經進入經濟放緩週期，配置上建議增持新興市場（亞洲）股票、削減美國高收益債券部位、新增黃金部位和下調原油預期和配置部位。基本面部份，摩根史丹利信貸策略團隊強調高收益債券基本面的惡化，包含利息支出上升和即將到期的債券可能帶來的資金壓力。
TAROBO大拇哥投顧認為，近期市場還是充斥許多需留意的風險事件，美國第一共和銀行存款流失快於預期導致其股價重挫，同時美國債務上限的法案也在進行談判討論中，需留意是否有美國財政支出需縮減的條件。而若今年美國不降息的大假設之下，企業面臨到核心成本與利息成本上升的負面影響也可能持續對美國經濟前景造成影響，投資人在布局還需留意下檔風險。
在債券的配置上，匯豐銀行仍舊看好投資等級債券的表現，尤其是中長天期的投資等級債券。在升息進入尾聲，市場對於通膨的預期逐漸趨緩之下，長天期利率的下滑，可望進一步帶動存續期間較高的債券表現；此外，投資等級債券的發行人，財務體質較為強健，也更有能力面對經濟放緩所帶來的景氣逆風。
除了投資等級債券之外，滙豐銀行也看好中國的經濟表現。中國自去年12月疫情解封以來，醞釀已久的經濟重啟行情，可望由餐飲、旅遊、消費等吃、喝、玩、樂的內需消費產業，慢慢轉向製造業以及房地產業持續加溫。而今年曾經讓金融市場相當頭痛的歐美金融業，對於中國銀行業的影響也相對較小。
如欲投資中國，匯豐銀行認為，可以透過共同基金。在台灣所發行的境外基金，投資中國境內A股，大部分都有20%的投資上限，其主要還是布局在香港及美國掛牌的中概股或ADR，但金管會則特別允許台灣的投信業者發行境內的純A股基金，透過A股基金，可以更直接地參與中國政策紅利的機會。
鑑於預期美國聯準會將持續維持高利率至今年底，外幣存款也逐漸成為不可或缺的資產組合之一，美金定存更是避險工具之一。滙豐銀行搶進金字塔財富管理市場，提供卓越理財新客戶六個月美金定存最高年息5.2%的超優定存專案，預計會吸引更多的潛在財富管理客群，幫助客戶享受資金靈活調度的便利，隨時掌握投資先機。
