由於消費性電子銷售疲弱早已非新聞，即便近期IDC將今年全球智慧型手機出貨量下修至年減3.2%的11.7億支，供應鏈股價也未見到下跌的反應，利空不跌的姿態算是相當明確。畢竟在銷售持續下降後，市場規模基期因此降低，就算未來銷售只是回到一般水準，也會呈現大成長的數字變化，成為激勵股價正向反應的利多。
在IDC下修今年出貨量預估的同時，也預期明年將有成長6%的復甦力道，2025~2027年出貨量還會持續上漲，到2027年將可接近14億支，直逼疫情前的出貨規模水準，呈現年年走高的成長趨勢，也將提供買盤低檔承接的誘因，有利形成供應鏈股價的下檔支撐
今年下半年智慧型手機的重頭戲仍是蘋果的iPhone 新品，今年iPhone 15將有4款，市場預期較低價機種的主鏡頭升級將帶動部分換機需求，預估出貨佔比可望自去年iPhone 14約40%提高至今年iPhone 15 的40-45%，並預估iPhone 15總出貨展望穩定，零組件供應鏈下半年備貨量將可與去年持平在8000-9000萬支。
手機PA族群受到手機銷售低迷、去化庫存長達一年以上的衝擊影響，去年以來營運持續表現疲弱，庫存去化也延續到今年第一季。但隨著庫存去化近尾聲，非蘋陣營趕在iPhone 15上市前提早拉貨銷售，有望帶動族群第二季營運步出谷底，加上首度導入WiFi 6E技術的iPhone 15備貨需求，營運動能將可持續到下半年。
PA代工廠穩懋(3105)的客戶Broadcom、宏捷科(8086)的客戶skyworks均為蘋果供應鏈，全新(2455)又是穩懋及宏捷科上游的砷化鎵磊晶供應商，將同步受惠iPhone 15的新品拉貨潮。從上游全新5月營收月增40%、領先創近1年新高可知，已預告穩懋及宏捷科接下來營收也將會有強勁的成長動能。目前股價位階及漲勢最落後的穩懋，將有逐步向上與宏捷科及全新比價。
