高股息ETF深受許多投資人的喜愛,近年來高股息類ETF迅速增長,目前共有17支高股息ETF,總規模達6179億元,受益人數達到302萬人,是相當驚人的數字。如果按照2300萬人來平均計算,大約每8個台灣人中就有1個人投資了高股息ETF,目前最熱門的肯定是0056和00878,本篇就對這兩支ETF進行比較,看看哪個更具優勢。
0056和00878的追蹤指標
首先,ETF的最重要指標之一是追蹤的指數。0056的追蹤指數是「台灣高股息指數」,該指數的股票選擇邏輯是從台股市值前150只股票中,挑選出未來1年「預測」現金股利收益率最高的50只股票。00878的追蹤指數是「MSCI台灣 ESG永續高股息精選30指數」,MSCI是指摩根士丹利資本國際公司(Morgan Stanley Capital International)的縮寫,是全球三大重要指數公司之一。00878從MSCI台灣指數的成分股中挑選出ESG評級高且過去三年平均年化股利率最高的30只個股作為其成分股。
0056和00878的過去配息
0056和00878都是季配息,0056是在今年才改為季配息,於7月18日首次季配息,每單位配發1元,首次季配息僅花費了5個交易日即完成填息,目前已連續13年配息;而00878在2023年第一季度每股分紅0.27元,第二季度每股分紅0.27元,今年第一季度的過程花了6天填息,第二季度花了3天。
0056和00878的報酬率
從年平均報酬率來看,00878為34.12%,0056則為39.02%;但從波動度角度來看,ETF的風險常常使用夏普比率來衡量,即「在承受1%波動風險下,能獲得多少報酬?」夏普比率的計算公式是「(報酬率 - 無風險利率)/ 標準差」,數值越高越好,代表在相同風險下,獲得較高的報酬。
以2021年的歷史夏普比率數據來看,00878的夏普比率為0.66,0050的夏普比率為0.52,0056的夏普比率為0.39,00692的夏普比率為0.60。從數據中可以發現,永續型ETF提供了較高的夏普比率,這意味著在承受相同風險的情況下,獲得較高的報酬。
0056和00878的風險波動
由於0056和00878的篩選方式不同,因此風險波動仍有差異。以觀察波動程度的標準差指標來看(數值越小,波動越小),在2022年,0056的標準差為20.44,00878的標準差為13.99。也就是說,00878的波動程度較0056小,在相同風險下獲得較高報酬,因此可以認為00878相對更穩妥。而0056則以年平均報酬率較高為特點,正如俗話所說,高報酬往往伴隨著高風險。因此目前看來,0056的報酬率相對較高,但承擔的風險也更大。投資者可以根據自己的偏好選擇這兩支ETF。