其實ESG只是一個評比概念，重點還是要看企業護城河及ESG所能帶來的獲利效益，無論年輕人或熟齡人士都該關注及研究，年輕人可以多找...
根據基金資訊觀測站顯示，截至2023年八月為止，台灣ESG基金規模已經來到3,528億元，最早成立的是2006年安聯全球綠能趨勢基金，針對企業符合綠能趨勢之替代能源有顯著貢獻的企業進行投資，排除對環境指標不佳的公司。至於大家熟知的00878則是第七家基金，2020年成立，主要以MSCI評估台股ESG分數較高的企業，並從中挑選股息較高的股票。那麼我們該如何觀察？ESG適合年輕人還是熟齡投資？接下來我想用兩個角度來看，第一個是績效表現，另外一個則是最大持股走勢。
ESG基金表現績效如何？
雖然說ESG概念很棒，但如果投資都沒賺錢也是白搭吧？目前國內可以買到的基金高達44檔，全部都看實在太久，所以我們就分別以最老的安聯全球綠能趨勢基金以及目前規模超過2,000億的00878來對照一下，正好一檔投資綠能產業，另外一檔則是環境、社會貢獻、公司治理兼具的基金，也都是投資人特別注意的焦點。
以安聯綠能趨勢基金來看，表現其實相當亮眼，基金成立在2006年，這也表示金融海嘯、歐債危機、中美貿易戰、新冠疫情都沒有擊倒他，成立至今的總報酬率是12%，近一年則有12.45%的總報酬率。不要小看這數字，畢竟2006年的綠能產業也還不發達，各國政府也是到了近年才開始加強發展，甚至砸下重金扶植相關產業鍊，如果接下來政策利多持續放大，那麼這檔基金其實就有機會持續受惠。
至於00878，不用我多說了吧？成分股剛好卡位四成的AI概念股，直接就起飛了，成立三年的累計總報酬率是66.3%，光是2023年就創下36.82%的優異成績，甚至秒殺台股大盤表現。
成分股報酬率對照
根據投信資料顯示，這檔全球綠能基金主要以北美57.03%為主，第二大則為歐洲26.97%，日本7.18%成為老三，佈局這三個全球指標性市場來到九成以上。再從成分股來看，前十大都相當平均，大約介於2-3%多，第一大持股DEERE（Deere & Company）為全球農業機械龍頭，旗下跟綠能比較相關的是農業和草坪業務。第三名為法國工業氣體公司AIR LIQUIDE SA，持股3.41%，綠能相關的事業為環保氣體供應商。而第四名是來自日本的RENESAS ELECTRONICS CORP（瑞薩電子），這家資訊公司主要相關的是開發綠色系統，並主要應用在智慧電網。
再看到00878，應該就不用多說，廣達、華碩、緯創、光寶科、英業達、仁寶都是AI概念股，這也漲到大家都知道了，整個AI族群持股佔比超過四成以上，2023年績效好也毋庸置疑。
我在把上面兩大基金的主要持股列出來，時間點是2019年底至2023年五月，這差不多是三年半的時間，原因是從疫情發生前的2019年起算，可以看出大盤V轉的反彈能力，觀察到2023年五月則是扣除AI股狂拉，畢竟那也不算正常發展，接下來分別列出這幾檔股票的績效：
1.安聯綠能趨勢基金：DEERE（Deere & Company）上漲143.48%、AIR LIQUIDE SA上漲57.95%、RENESAS ELECTRONICS上漲168.21%。
2.00878：廣達上漲58.87%、緯創96.6%、華碩39.61%。
從上面的中長期對照來看，沒有AI帶動的灌水下，00878顯然無法創造這麼驚人的報酬率，正常情況下，安聯綠能趨勢基金的個股表現反而亮眼。
假設你還是很看好AI的人，那麼繼續追著00878就對了。但若認為AI只是短線題材，綠能才是ESG的王道，那麼放眼全球的綠能產業，加上美國擔任全球綠能產業領頭羊的意味濃厚，安聯綠能趨勢基金就值得關注。順道說一下，這邊無論是基金或指數型基金（ETF），其實都投資股市為主的基金，而特別拉出來是主題性的差異，兩檔基金分別代表國內第一檔綠能基金及MSCI ESG評比基金，當然啦，無論你是喜歡ETF或基金，甚至是海內外的個股投資，其實基本原則都是差不多的。
最後整理結論，其實ESG只是一個評比概念，重點還是要看企業護城河及ESG所能帶來的獲利效益，無論年輕人或熟齡人士都該關注及研究，年輕人可以多找新創或小型公司，而熟齡人士則要尋找有能力切入ESG的老公司，才能避免被世界資金及政策潮流淘汰。
換句話說，ESG範疇其實很廣，年輕人當然可以找ESG族群的新創或小型股，或專門搞ESG的「原生股」，這種未來趨勢加上政策支持的商機，才是最具想像空間的。
至於熟齡退休人士也不用排斥，只要找到ESG族群中夠老夠大的權值股，換個角度來思考，如果那些老公司有能力去搞ESG評比，這也表示公司獲利狀況其實是很不錯，才有餘裕「燒錢」，否則嚴格來說，搞了一堆ESG不僅費時曠日，還可能燒掉鉅額成本，例如買進更昂貴的綠電，砸錢加強廢棄物排放處理，甚至是提供更多公司內部公開透明的資訊，還可能增加被股東罵的機率呢（笑）。
原文來自 : 《玩股網》圖片出處 ：Pexels
