標榜首檔台股「純」高股息月配ETF,00934全名為「中信成長高股息」,號稱兼顧每股盈餘(EPS)和股東權益報酬率(ROE)兩項指標,讓投資人有望領好息,同時也具賺進資本利得的機會,中信成長高股息ETF主要特點是「月配息」和「追求填息」,將於11月1日掛牌。
00934追蹤台灣優選成長高股息指數,該指數每年根據台股除權息的活躍和淡季進行兩次調整,其中4月是股息累積高峰期,9月是資本增值的時機。不過目前00934剛開募,尚未進行第一次配息,時長過短,因此也無法得知其績效如何。00934所追蹤的「臺灣優選成長高股息指數」,以近12季統計來看,臺灣優選成長高股息指數平均稅後EPS達5.11元,勝過臺灣加權指數3.99元、臺灣高股息指數的3.17元、MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數的2.41元。觀察近12季平均稅後ROE為15.29%,亦優於臺灣加權指數12.55%、臺灣高股息指數10.83%、MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數9.02%。
00934追蹤指數前十大成分股包括聯發科(2425)、聯電(2303)、聯詠(3034)、日月光(2311)、瑞昱(2379)、欣興(2605)、萬海(2615)、華碩(2357)、南電(8046)和頎邦(6147),產業大多集中在半導體業,佔了全部的47.36%,其餘則在電子零組件、電腦及周邊設備、電子通路、航運業等。不過就2023年上半年整體觀察來看,半導體產業景氣尚未復甦,具體營運回溫時點仍難以掌握。
00934的特色還有「追求填息」,認為會填息的才是真獲利,因此追蹤指數台灣優選「成長」高股息指數,會考量到填息能力來篩選成分股,讓投資人有機會能夠領完息再享受快速填息,不過也需要看該ETF後續表現,才能知道是否真的能夠如同它標榜的有成長,此外,00934並沒有平準金機制,平準金是熱門ETF在配息之前,會有許多投資人湧入購買,基金的規模就會變大,但這時發放的股息就會被稀釋,導致配息就少了,這不是說前面的投資人損失了,因為價值會保留在股價上面,但是當次的配息就會下降,很多人都是衝著配息來,那如果配息下降了,並不是每個投資人都能接受股息縮水,所以這時候投信就定制了「收益平準金」機制,比如像是原先基金規模是100億元,有1億的股息可以分配給大家,當許多人買進該ETF讓基金規模變成了300億元,那麼股息就被稀釋掉了,這時就用原先1億的股息,再加上賣出部分的股票,來維持原先的配息,這個原先 1 億股息 + 最後賣出部分的股票 = 收益平準金發放。
00934風險報酬等級為RR4,基金風險報酬等級係依據投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」編製,該分類標準係計算過去5年基金淨值波動度標準差,以標準差區間予以分類等級,分類為RR1-RR5五級,數字越大代表風險越高,此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,因此投資人也須留意風險。