光學產業應用廣泛，從過往的消費性電子產品（眼鏡、照相機、手機、影印機、電腦等），到後來的AR、VR，甚至是光學車載元件、醫療領域以及智慧型手機等，都需要光學元件。
上半年光學產業的客戶調節與去庫存，使得營運受到影響。根據經濟部公布10月外銷訂單528.7億美元，年減4.6%，但是光學器材類別表現亮眼，10月份外銷訂單金額達16.7億美元，年增13.8％，已經連續三個月正成長，同時是近兩年來最大增幅。經濟部統計處指出，除了面板價格升高外，更受惠於光學鏡頭接單上升，預估11月接單連紅機會大，以接單地區統計，以中國與香港成長最顯著。
再看到光學三雄表現，大立光(3008)受惠於iPhone 15 規格升級為潛望式鏡頭，大立光作為蘋果供應商，隨著iPhone 15銷售，有望持續提高拉貨動能，公司預期11月比10月更好。其次玉晶光(3406)，耕耘的AR、VR領域，目前是最大全球最大的Pancake透鏡供應商，是蘋果MR頭盔重要的供應鏈夥伴；最後著力PC市場的先進光(3362)，隨著筆電需求回溫。
從上述資料顯示，光學產業前景不看淡，再根據日商環球資料指出，全球光學設備和鏡頭市場預計將從 2022 年的 486.2 億美元增長到 2023 年的 512.3 億美元，複合年增長率 (CAGR) 為 5.4%。 光學和鏡頭市場預計將從 2027 年的 608.5 億美元以 4.4% 的複合年增長率增長。
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| 目錄(可點選) |
| 亞光 (3019) 布局車用鏡頭 |
| 華晶科 (3059) 積極布局東南亞 |
| 先進光 (3362) 受惠PC逐漸回溫 |
亞光 (3019) 布局車用鏡頭
亞光（3019）10月營收為15.54億元，年增3.26%。1至10月累計營收為145.55億元，年減8.84%，亞光主要經營業務為，照相機、距離計、攝影機、望遠鏡、顯微鏡、複印機、傳真機及光學鏡片組合體等之製造、加工與外銷。前三季營收為130.02億元，累計EPS達1.79元。
今年前三季，雖然受到通膨與去庫存影響，導致營運下滑，但是從前三季的產品結構來看，瞄準器佔比為5%，雷射測距儀為8%，相機佔比為10%，CIS佔比達21%，光學元件為43%，而光電佔比為13%。雖然瞄準器和雷射測距儀的佔比均較去年同期下滑。然而，值得注意的是，歸類為光學元件中的車用鏡頭，占比由去年同期的4%增長至今年的8%。公司看好汽車電子化與電動車的發展，預測2024年車用鏡頭的出貨量將大幅增長，有望帶動2024年營運成長。法人機構預估今年EPS可達到2.72元。
華晶科 (3059) 積極布局東南亞
華晶科（3059）10月營收為8.07億元，年減35.12%。1至10月累計營收為75.65億元，年減36.87%。從單月營收來看，5月以來皆為年減。前三季營收為67.57億元，累計EPS達0.96元。公司四大產品線包括：精準醫療、電動車、機器人、低功耗AI晶片等。
今年受到客戶調節與景氣影響，不過近期仍積極佈局東南亞，計劃於今年底前啟用新加玻辦公室，並預計在2024年初投產馬來西亞新廠。這項擴張，主要是出於對醫療客戶需求的考慮，同時也是為了滿足歐美客戶在電動車和機器人方面對光學零件的需求，有望帶動2024年營運成長。
先進光 (3362) 受惠PC逐漸回溫
筆電鏡頭廠先進光（3362）10月營收為3.75億元，年增21.35%，十月營收為年月雙增。1至10月累計營收為33.25億元，年增6.29%。從單月營收來看，七至十月皆為年月雙增。前三季營收為29.5億元，累計EPS達2.19元。
自第三季以來，筆電需求逐漸回溫，使得9月至10月的累計營收年增率轉正。公司致力於在11月和12月努力維持年增。展望後市，先進光的指紋辨識模組有望引入第二家品牌客戶，同時美系客戶的新產品預計在明年進入量產階段，再者車用領域可能有新客戶挹注，以上這些都成為先進光在2024年持續成長的重要推動力。法人機構預估今年EPS可達到2.73元。
※文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，投資人應獨立判斷，投資時應審慎評估並自負投資風險。
圖片出處： CMoney
