今年以來ETF成為投資熱潮,許多投資人都爽領配息,不過隨著時序進入年底,台股ETF的配息活動已告一段落,而2024年上市櫃公司的獲利預計將增加,同時由於美聯儲(Fed)可能進入降息趨勢,存股族的焦點開始轉向了明年的除息行情,0050、0056兩檔合計達165萬投資人,搶賺年終紅包。
近年來參與ETF配息行情已經成為全民運動。投資人透過參與市值型和高股息ETF,投資於台股行情,目前有三個主要趨勢,分別是「存個股轉向存ETF」、「一年多次領息成主流」,以及「債券ETF熱度直線上升」。其中市值及高股息ETF的代表指數0050和0056將在1月進行除息,成為市場關注的焦點,這兩檔ETF合計擁有165萬投資人,他們希望藉此搶賺年終的額外收入,元大台灣50和元大高股息等兩大國民ETF成為最受歡迎的核心基金,目前共有165萬投資人。在未來,隨著除息話題的帶動,預計將繼續推動市場資金轉向自組ETF領息組合。
根據元大高股息ETF研究團隊的分析,0056在除息前後通常會吸引投資者抓住除息時機進行買進,即使在季配制度實施後,這種「0056現象」依然存在。投資者的操作包括「愈配愈買」,即在除息時尋求高配息率,「配完再買」,即在除息後以較低成本增持,甚至是瞄準填息價差的「配完才買」。
從配息能力的角度來看,0056目前的可分配收益(不含資本利得)高達4.91元。如果0056每年都能配發2.2元,那麼可以穩定配發2到3年,對於長期持有的投資者來說,預計在2年內可以實現0成本目標。0050是目前臺灣規模最大的ETF,也是市值型ETF代表,目前大多數投資者仍追求高股息型ETF,不過專家也建議應該在適當的時機考慮參與市值型ETF,以追求成長潛力。根據投信法人的分析,如果半導體產業的下行趨勢結束,2024年可能開啟新一輪的成長循環。這將對指標性企業的營收產生正面影響,並且隨著股價反應營收和獲利的增長,主要持有權值股的市值型ETF未來將更具表現機會。
此外,投資人也可以考慮債券型ETF,來進行分散風險,根據歷史經驗,當利率風險降低時,債券的表現通常較佳。以2006年和2018年升息結束到降息期間為例,美國20+年公債指數的表現約上漲11%左右。而在2007年和2019年首次降息至最後一次降息期間,上漲幅度分別為42%和26%,凸顯了多檔股債ETF組合的配置價值。
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