今年以來全民都在瘋ETF,總投資人數衝過8百多萬人,ETF投資也讓許多新手小白相當好入門,不過2023年台股大盤收漲26.83%,也帶動相關基金成長,那ETF跟主動基金到底誰投資績效比較好呢?
ETF持續在台灣掀起投資熱潮,根據金管會證期局統計顯示,截至2023年11月底,ETF總掛牌檔數已達241檔,包括227檔證信ETF和14檔期信ETF,總規模達3兆5843億元。不過隨著ETF在市場受到關注,金管會也預計今年上半年將對擁有銷售ETF的投信進行專案金檢,加上一般金檢,預計將有逾10家投信受到檢視。
而根據投信投顧公會統計,直到2023年11月,台股ETF整體規模持續暴衝。包含原型與槓反型的ETF,總規模約1.4兆元,比起2022年的8715.4億元,成長約58.3%;相對地,台股基金規模僅4821.8億元,成長率約42%。而台股ETF中,績效最優者為「富邦台灣中小」的72.5%,而成立未滿兩年的「凱基優選股利三十」與國內最大半導體ETF「中信關鍵半導體 」,各占二、三名。
主、被動基金長期表現為何?若細分各年度,近10年台股主動基金可說幾近大獲全勝。以台股基金與ETF前10強的平均報酬率相比,前者僅2022年因聯準會暴力升息致股市受挫,以負14.3%績效,輸給後者約2.6個百分點,其餘9個年度皆勝。甚至在去年,基金平均績效達83.5%,大勝ETF的54.2%。以台股各年度「多空表現」觀察,以加權指數的年化報酬率區分,除了2022年,還有2015年及2018年走空。先看2015年,台股前十強ETF平均績效為負8%,主動基金達11.2%;2018年,基金前10強平均績效約負0.3%,ETF為負2.1%。上述兩個年度,主動式也勝出。
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