2024年被視為產業復甦之年,經濟建設委員會的景氣燈號歷經連續10個月的藍燈後轉為黃藍燈,而12月出口連續兩個月呈現正成長的趨勢。半導體庫存壓力減輕,預計今年將迎來成長。雖然高股息ETF與配息股去年以來表現亮眼,成為台股投資的熱門選擇,但法人指出,若未來台股朝向景氣回升的行情發展,市值型ETF可能比高股息ETF更具投資吸引力。
高股息ETF自去年以來表現強勁,其中不乏一些是近期上市,尚未有長期報酬率可供參考。以國泰永續高股息(00878)為例,雖然受益人數已超過百萬,但上市時間不滿4年;群益台灣精選高息(00919)規模暴增,上市時間不滿1年半;復華台灣科技優息(00929)更是不滿一週年。
相較之下,市值型ETF與高股息ETF中具有長期報酬率可供參考的代表分別為元大台灣50(0050)與元大高股息(0056)。0050自掛牌20年以來,總報酬近6倍,年化報酬率約9%;而0056上市16年,總報酬約2.4倍,年化報酬率約7.8%。總體而言,0050的表現稍勝0056。
目前市值較大的台股市值型ETF包括追蹤台灣50指數的富邦台50(006208)和永豐臺灣加權(006204),以及針對ESG永續的元大台灣ESG永續(00850)、富邦公司治理(00692),以及強調低碳轉型的國泰台灣領袖50(00922)等。
去年11月野村推出的野村台灣新科技50(00935),被譽為「科技版0050」,聚焦在權值股中的科技產業,首度以研發支出為選股指標之一。根據野村投信回測數據,該ETF過去5年的定期定額年化報酬率達10.53%,遠超過投資加權指數的4.25%。野村投信表示,00935有望在台股多頭行情中展現出優越的表現特性。
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