這就是一個危機,當大家都無腦跟單,或者無腦買ETF時,大盤漲跌風險自然就無法掌握,而且人多的地方就很亂...
2023年有兩大ETF爆發,第一個是00878受惠AI概念股而上漲,績效衝高高,第二個是00929,台灣第一家月配息ETF,接著就開始大ETF時代,因為大盤也開始反彈,加上半導體產業去庫存結束,除了金融股以外,可以說是百花齊放,包含00919跟著航運股開始上漲並創高。
時間來到2024年,買ETF甚至變成無腦股神越來越多,甚至有開始出現信貸、房貸增貸、股票質押,以最近火熱的00939、00940來說,兩大ETF募資期間合計就已經2,000億,ETF熱潮遠比過去更瘋狂,00939上市後更成為市值第六高的高息ETF。
不過你知道嗎?我們投資個股常常會判斷價格高低,不管是技術面還是基本面,甚至是觀察籌碼面,但ETF完全沒用,因為他們就算成分股的股價高點也是照樣買進,一路買到漲停不收手,反正部位就是要買到比重。再加上ETF已經變成個股投資人的「抬轎神器」,指數公布之後,還沒開始買,大家就先卡位,而且ETF也只能追高,跟著指數被動投資,不能臨時看到股票炒高就不買,等著被主力倒貨...不信?來看看00939的狀況。
統一台灣高息動能(00939) 即時股價行情
今天一上市就衝高,就開始往下走,收盤價在15.03元,距離申購成本15元也沒有差很多,可見大家都開始烙跑,似乎把申購當作「抽籤」,至於說要00939吃豆腐,來看看主要成分股包含群光、聯發科、緯創同日表現。
個股比較
對照一看,不看沒事,看了心癢癢,加權指數下跌0.71%,結果00939下跌到1.38%更多,表現比較好的是群光下跌0.39%,另外聯發科、緯創則分別下殺2.59%、2.83%,所以高股息ETF的豆腐有吃到嗎?看起來似乎也沒有,甚至於被提前倒貨,這就驗證了前面我說的「抬轎神器」。
其實這就是一個危機,當大家都無腦跟單,或者無腦買ETF時,大盤漲跌風險自然就無法掌握,而且人多的地方就很亂,ETF就是大家用錢堆出來的地方,如果想吃豆腐,你也不知道這套行不行,不然照理說,00939今天第一天上市,持股應該都要大翻紅吧?結果沒有,反而殺更慘,這比被動還要被動,運氣好買到會漲的ETF就很開心,但是ETF持股下殺也是沒得逃,必須跟著一起砍下去...
所以選股還是有其必要性,除了判斷ETF持股展望,也能幫助自己超越大盤,你也可以考慮ETF搭配選股投資,兩個績效再來互相對照,搞不好ETF殺很慘的時候,投資個股反而賺更大,不妨考慮花時間學一下策略,反正ETF本來就無腦投資,也不需要花腦袋去學,剛好配置一些時間來學習投資不是更好?