台灣投資人近年來偏好可以配發高股息的ETF,這也讓各種高股息ETF不斷出現,也引起外界疑慮是否不同ETF的成分股「重疊度」過高,對此,野村投信也推出野村臺灣趨勢動能高股息ETF(代號00944),標榜自己具有「強勢」、「高息」和「低重疊」的特點。
野村投信策略暨行銷處資深副總黃宏治表示,雖然有很多台灣高股息ETF,每一檔ETF都有不同的訴求,如成長、價值、科技等,但大多數ETF的選股邏輯仍然以「股利率」為首要標準,這導致高股息ETF的成分股相似度較高,因此投資者在購買ETF前應該仔細審視,以避免手中的ETF成分股高度重疊。
針對此問題,黃宏治指出,野村投信採用了不同的方法,追蹤指數為「臺灣趨勢動能高股息指數」,採用了「動能指標」和「股利指標」的雙指標選股邏輯。此外,該ETF的成分股選擇及權重計算標準是根據「綜合分數」,該分數由「股利指標排序百分比」和「動能指標排序百分比」加權平均得出,這使得任何一檔標的的權重不會超過10%以上。此外,根據00944追蹤指數的前十大成分股,最大的成分股僅占指數權重的3.44%,而前十大成分股總權重不到3成,顯示明顯的分散性。
「臺灣趨勢動能高股息ETF」預計在4月22日開始募集,5月9日掛牌。投資者可以以每股15元的掛牌價購入。該ETF具有月配息機制和平準金設計,預計第一次除息時間將在7月中旬,可以立即參與今年台股的除權息行情。
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