據集保結算所最新統計,台股ETF至4月首周投資人數再增加至779萬人歷史新高,目前國內投資人數前十大標的,已有半數為台股ETF,存ETF相對於存個股的顯著優勢,持續吸引資金積極流入,成長快速並吸引彭博(Bloomberg)等國際機構關注,看好將帶動全球ETF發展再寫新頁。
元大投信指出,台股ETF發展進入第21年、台股高股息ETF發展進入第17年,在資訊充分且透明下,投資人對運作機制已有一定熟悉度,絕大多數是以長線角度擬定持有策略,造就參與人數持續累積。反映國人對現金流的需求,台股高股息ETF成長更加迅速,據集保結算所統計,至4月3日當周投資人數達560萬人新高,佔台股ETF比重突破7成,突顯台股投資人持續從存個股轉向存ETF的結構性變化,進入透過ETF存股領息的資產配置時代。
此現象同步吸引彭博等國際機構關注,分析師Eric Balchunas於社群平台X(原Twitter)表示,高股息所觸發的台灣ETF市場成長相當驚人,速度可望超越全球多檔知名ETF,將是全球ETF發展的一大里程碑;另一位彭博分析師Rebecca Sin亦預測,未來兩年內亞洲ETF市場將超越歐洲。
元大投信表示,台股ETF的成長是投資人結構與ETF市場日漸成熟下的趨勢匯集,包括進入高齡化社會,國人對於現金流的需求增加,以及國內首檔高股息ETF 0056連續配息且填息紀錄進入第14年,「規律現金流」、「分散持股風險」、「無匯率波動」、「參與台股成長」等優勢持續擴散,均帶動既有、新進投資人投入信心。
從投資環境觀察,除台股具備高成長性與高現金股息殖利率,ETF風險管理與投資人權益保障亦持續由主管機關與國際接軌,包括訂定配息來源可能為收益平準金ETF的收益分配原則、強化客製化及SmartBeta指數ETF審查與風險揭露,以及管控流動性及折溢價情形等措施,均與時俱進提供投資人完善的ETF投資環境,引導台灣ETF市場蓬勃發展。
元大投信並提醒,高股息ETF不同於個股,產品設計是提供投資人從短期價差操作,轉至中長期存股領息的解決方案,可藉此進行指數化紀律投資,股價變化與成分股整體漲跌高度相關,配息率是參考追蹤指數殖利率訂定*,而非受本身股價變化影響,投資前應謹慎評估價格波動風險,以台股ETF為例,據證交所資訊台股大盤近年雖然在2023年大漲26.8%,亦曾於2022年大跌22.4%,建議投資人妥適控管資金配置。
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