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韓國三星即將爆發史上首次罷工！三星電子工會決定將於6/7日起發動歷年來首次罷工，由於工會成員約佔總員工人數兩成，預計引起對半導體供應鏈的衝擊。目前三星在DRAM與NAND Flash領域位居全球首位，因此此次罷工預料將持續推升記憶體報價上揚，根據台經院分析，對於台廠將反而因此受惠，而相關業者也有望獲得轉單效應。本次工會罷工影響範圍甚廣，不僅高頻寬記憶體領域的主要對手因此受惠，也包括台廠的相關標準型與利基型記憶體廠商，如南亞科(2408)、華邦電、力積電和鈺創、晶豪科、威剛和群聯等，也可能因此受惠。
台塑集團旗下DRAM大廠南亞科(2408)近期日舉行股東會，公司表示今年DRAM出貨從伺服器、手機與筆電等終端應用市場，都呈現成長態勢。另外，隨著三大原廠產能移轉至高頻寬記憶體(HBM)與DDR5，因此常規產品如DDR4 市況將逐季好轉，價格也會逐季上揚，同時DDR5新品預計也將下半年出貨，第三季將可由虧轉盈。
根據研調機構TrendForce分析，2024年DRAM及NAND Flash在各類AI延伸應用，如智慧型手機、伺服器、筆電的單機平均搭載容量均有成長，又以伺服器領域成長幅度最高，將有助於提升相關DRAM需求，再加上去年下半年DRAM主要廠商開始減產，以及寬頻寬記憶體產能排擠效應，整體記憶體產業呈現量價齊揚的態勢，進一步改善南亞科的獲利表現。
理周投研部預估，南亞科受惠與記憶體價格持續攀升，與因AI產品需求強勁拉動需求下，今年營運展望將有明顯提升，目前股價處於相對低點，投資人可持續關注。
圖片出處:Canva
