7月美FOMC會議剛結束，聯準會一槌定音，基準利率維持5.25~5.5%不變，新光投等債15+ETF(00775B)經理人王韻茹表示，聯準會主席鮑爾會後記者會上說明，過早或過晚降息都是風險，但最快9月降息，目前看到美國通膨降溫(接近3%)、失業率走高(4.1%)，聯準會有必要會9月開始降息，不過，目前聯準會不敢對9月降息打包票，主要原因是FOMC會議前仍有不少經濟數據公布，包括通膨和非農就業報告都頗具重要，對降息決策深具影響，須等到8月底聯準會主席將於Jackson hole央行年會上發表演講，屆時才能更清楚探詢到9月降息與否。
投信法人指出，目前美國經濟走上軟著路，不過從7月中旬過後，美初領失業救濟金人數有異常增溫情形，後續須留意勞動市場風險，如果美國出現裁員潮，消費支出下挫，未來美國經濟引發衰退機率攀高，屆時將使聯準會加速降息救市，現在軟著陸對債券市場影響不大，中長期債券殖利率下降空間有限；倘若美國經濟出現硬著陸風險，中長期殖利率率才會明顯下降。
雖然美國經濟狀況良好，降息對債市影響不大，但7月FOMC會議上，鮑爾明確給9月降息的前瞻指引，已帶動美國中長天期公債及公司債價格上揚，根據彭博統計，主要代表投資等級債的富時15年期以上投資等級債券指數，指數平均到期殖利率從7/31的5.46%下跌至最新8/1的5.38%，以追蹤該指數的投資等級債券ETF，例如新光投等債15+ETF(00775B)，最新價格也跳升到35.59元大關，創下近2年以來收盤新高。
▲ 9月美降息將至，公債、投資等級債ETF近期績效表現轉強(資料來源：CMoney，截至2024/8/1)
財富管理專家表示，聯準會下半年會議若採取降息，將維持一次一碼的漸進式降息，以反映當前美國經濟狀況良好，同時也扮演全球投資等級債券ETF利多催化劑，如果9月美國如市場預期出現首次降息，現階段債市處於降息前的利率高原期，正是投資人鎖定好債高利的最佳佈局時點。
王韻茹建議，現階段投資人可配置中長期投等債ETF，以新光投等債15+ETF來說，主要採中長天期存續期間參與全球優質投資等級債券佈局，兼顧債券收益與信用品質，外加美降息時點逼近，全球投資等級債券價格有可能出現一波彈升，再增添債券資本利得報酬。
新光投等債15+ETF主要追蹤的「富時15年期以上投資等級債券指數」，該指數為衡量美元計價之消費、能源、電信、銀行和保險業等產業之債券平均存續期間為15年以上的投資等級債券標的表現， 該ETF投資策略上，先從各個投資等級債券所屬產業中，精選出相對較高殖利率的產業名單；再從這些產業中，精選信評等級至少達A級以上的投資等級公司債標的，納入成份股中。
新光投等債15+ETF採季配息，每年除息月份分別為每年2、5、8、11月，最新2024年8月預估每單位配息金額為0.43元，以8/1日收盤價計算，單次配息殖利率達1.2%。新光投等債15+ETF上市以來具有穩健配息水準，可以滿足投資人追求「信評更好」、「收益更高」兩大需求。本次除息最後買進日是8/19號，不只可參與本次領息，更享有9月降息後，ETF績效點金、報酬吸睛兩大投資機會。
