輝達(Nvidia)預定本週三(28日)美股盤後將公布止於7月底的年度第2季(上季)財報，營收預估將比去年同期成長112%至287億美元，每股盈餘年增139%到0.65美元。Raymond James公司分析師帕朱里甚至預期，輝達上季營收可能突破300億美元。該公司單季營收在一年前首度突破100億美元，在今年1月結束的當季營收則超過200億美元。
帕朱里表示，看到輝達Hopper系列晶片的強勁需求，也不太擔心新Blackwell晶片系列可能延遲出貨，沒理由懷疑輝達和台積電的執行能力，且樂觀認為B100、B200今年將出貨，GB200 NVL機櫃系統將在2025年上半年出貨。就算Blackwell出貨短期延遲，可能有助於提升輝達的毛利率，估計Hopper系列晶片的毛利率比Blackwell高出3到6個百分點。
Keybanc資本市場分析師團隊預期，先前傳出的Blackwell晶片延後三個月出貨，不會對輝達的近期財報與財測造成重大影響，Hopper晶片的預訂量將增加。
已公布財報的北美大型CSP(雲端服務提供商)，皆表態將擴大投建雲端基礎設施，顯示對AI的強勁需求，台系下游供應鏈包括緯創、緯穎、廣達、英業達以及鴻海等等，亦對下半年接續的AI伺服器出貨動能看法呈正向。
法人預期，第三季台灣整體伺服器組裝廠之營收季增上看3成，第四季再續有季增逾1成的表現。
不過從技術面來看，知名半導體分析師陸行之表示，這個週期半導體復甦，除了AI GPU繪圖處理器、記憶體HBM外，感覺動能都偏弱，雖然基本面還沒走完，但股價週期恐已經結束。
