英特爾最新宣布，已與亞馬遜（Amazon）旗下雲端服務商Amazon Web Services（AWS）敲定協議，亞馬遜承諾未來將採用英特爾的18A製程打造AI晶片，投資人擔心世芯-KY（3661）未來與AWS合作的2奈米AI晶片加速器是否受到影響，導致世芯-KY今(18)日股價大跌近6%，終場下跌140元、5.83%，收盤價報2260元，成交量2291張，價跌量增。
對此，美系外資表示，英特爾宣佈將在Intel 18A上生產定製AI結構晶片(應該是AI加速器)，並在Intel 3 for AWS上生產定製Xeon 6晶片(x86伺服器CPU)。值得注意的是，AWS目前以台積電(2330)的5奈米技術生產基於ARM的伺服器CPU Graviton 4，該CPU是不經過設計服務，但在AI加速器方面，AWS是採用世芯-KY的Inferencia 2晶片(台積電7 奈米)設計服務，並使用Marvell的5奈米專案。
根據產業調查表明，AWS的3奈米與2奈米AI加速器皆以台積電為主要代工廠，且很可能使用世芯的設計服務，原因是台積電的製程成熟，而世芯執行力較佳，這與世芯-KY最近在台積電生產2奈米測試晶片相呼應，加上，不排除AWS可能會在英特爾18A製程推出其他副方案，用以支援美國本土製造，但這可能也會需要世芯的協助，重申世芯「優於大盤」，目標價4280元。
針對外資目標價的部分，摩根士丹利證券指出，AI強勁成長力道不墜，台積電依舊為投資首選，且強調對AI相關題材的青睞度遠勝非AI，降評記憶體、PC半導體指標股，顯示大摩看半導體前景多空有別，正牽動資金挪移。
摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻說明，邏輯半導體循環尚未到頂，基於AI強大且獨特的成長題材，將可衝破庫存與經濟循環的二大疑雲，同時，因邏輯、類比半導體庫存天數第三季再度下降，通常為半導體股價上漲的正面信號，助長市場看半導體的信心。在大摩研究範圍中，看好台積電、聯詠、聯發科、世芯-KY、京元電、祥碩、日月光投控、萬潤等。
▲世芯-KY(3661) 日K圖 (來源:CMoney)
