製鞋大廠百和興業-KY(8404)去年因美元借款產生的利息費用高達5.1億元,導致合併虧損6.27億元,為償還借款,公司於今年年初進行現金增資,其中,現增案股款的12.42億元主要為償還美金借款。
法人預期,隨著美元開始降息及未來美元借款的減少,預計其2025年的利息支出壓力將明顯下降。受惠客戶訂單動能復甦,營收明顯成長,法人預期,Q3營收有望較Q2雙位數季增,Q4進入傳統最旺季,看好營收表現有望續成長,2024年全年營收有望年增35~40%,且看好2025年營運續往上;法人預估,百和興業2024年EPS約在1~1.5元之間,2025年獲利則有望逼近翻倍成長。
百和興業手握各大熱門品牌On、adidas、ASICS、HOKA等,合計營收比重已達七成,公司目前為On品牌最大供應商,adidas則是第二大供應商,至於HOKA則預期在今年秋冬、明年新鞋款上市後,占比會逐步提升,下半年營運將逐季成長,且明年在新品出貨發酵下,預期越南廠明年業績將有大幅成長,加上製程的優化,可望帶動明年毛利率大幅提升。
百和興業今(7)日股價爆歷史最大量35308張,大漲1.8元、6.47%至29.6元,盤中甚至一度亮燈漲停,累計近5日漲幅高達48%,其中包含3根跳空漲停板,價格呈階梯式成長,短線表現動能極強。
▲百和興業-KY(8404) 日K圖 (來源:CMoney)
圖片出處:HOKA