今(11)日台股加權指數大漲242.56點,觀察盤面族群中,液冷散熱族群紅通通,受到ESG永續發展趨勢逐漸成形,加上輝達GB200熱潮帶動題材,適逢近期9月營收公布也告一段落,盤點液冷散熱族群中哪幾檔最有看頭。
1.AMAX-KY(6933)
伺服器解決方案供應商AMAX-KY今日股價率先亮燈漲停,近期宣佈將為一家生成式AI開發商交付全球第一個DGX B200 SuperPOD。
這款512x NVIDIA Blackwell B200 SuperPOD將推動語音合成和內容創作領域的AI,以滿足該客戶明年強勁的運算需求。
而法人預期,公司將因輝達計劃量產H200、GH200、GB200等高效能顯示卡,對液冷系統的需求大增而獲益。液冷系統相較傳統氣冷方案可顯著降低能耗,未來有助於ESG目標,進而提高市場需求。
▲AMAX-KY(6933) 日K圖 (來源:CMoney)
2.建準(2421)
建準今日股價同樣亮燈漲停,建準9月營收12.7億元,月減6%、但年增20%,前3季累計營收108億元、年增12%,為歷史同期新高。
建準表示,伺服器無論是水冷、氣冷解決方案皆會使用風扇,且AI伺服器使用的風扇數量多、單價也較高,GB200機櫃將使用257顆風扇散熱,是重要商機;GB200估第4季中開始量產,建準營運成長可期。
▲建準(2421) 日K圖 (來源:CMoney)
3.奇鋐(3017)
奇鋐今日股價以629元作收,大漲24元、3.96%,美系外資在最新報告中指出,看好奇鋐全系列冷卻解決方案在2026年AI基礎設施,使得營收占比提高至25%、獲利占35%,並從冷卻零組件至伺服器機箱和液冷系統,可望延伸至最新iPhone的散熱模型,因此重申「加碼」評等,目標價由原先的830元,調高至875元。
美系外資指出,奇鋐具有全方位解決方案,包括3D VC、冷板模組、伺服器機殼和導軌套件的冷卻風扇等,尤其奇鋐在輝達NVIDIA Hopper GPU伺服器的3D VC占據主導地位,並且在即將推出的新Blackwell平台中,將在B200伺服器提供空冷與3D VC、以及GB200伺服器提供液冷及冷板模組中保持重要地位。
奇鋐9月營收63.51億元,較8月微幅衰退3.51%,但年增18.41%,奇鋐指出主要受到8月提前備貨墊高基期,使得9月營收呈現月減,不過看好第四季傳統旺季來臨,10月有望回到成長軌道。
▲奇鋐(3017) 日K圖 (來源:CMoney)
4.雙鴻(3324)
雙鴻9月合併營收14.24億元,雖然月減0.1%,仍是歷年最旺的9月,並較去年同期成長15.3%。展望未來,雙鴻目前已分別切入輝達(NVIDIA)及超微(AMD)水冷板供應鏈,估計第4季起,適用於次世代AI晶片的水冷板將陸續出貨。
雙鴻指出,由於次世代AI晶片將於第4季小量出貨,明年放量出貨,該公司目前訂單能見度較先前更明朗,預料明年水冷板出貨量將遠高於今年。據悉,雙鴻目前水冷板產品已成功打入輝達B系列供應鏈,同時手握超微AI晶片水冷板訂單,目前有多項客戶案子正在進行中,本季起逐步出貨,並在明年大量出貨。
▲雙鴻(3324) 日K圖 (來源:CMoney)