ASIC大廠世芯-KY(3661)近期獲「發哥」聯發科(2454)加持，宣布認購世芯-KY私募，斥資7.32億元取得45萬股，上週五(11/1)發布Q3財報數據也顯示，獲利部分年增101%，賺進逾兩倍股本，激勵今(4)日世芯-KY股價帶量跳空大漲，終場暴漲150.0元、7.38%，報收盤價2180.0元，成交量也放大至5095張，來到近1個多月以來的高點。
IC設計龍頭聯發科上週五公告表示，旗下子公司聯發資本將以每股1627元的認購價格，總計斥資7.3215億元，參與世芯-KY的私募，預計將取得450張股權，持股比例為0.56%，這是繼緯創(3231)、亞馬遜（AMZN）之後，再迎來另一重量級股東加入。聯發科指出，此次以策略性投資人身分認購世芯-KY私募普通股，主要是尋求長期財務回報。
世芯-KY今年Q3單季營收為148.26億元，年增94.9%，毛利率為19.5%、營益率12.7%。毛利率較去年同期的23.7%略降，營益率則從去年的13.2略降至12.7%。單季稅後盈餘為17.91億元，較去年同期的8.88億元增長101.6%，金額超越逾兩倍的股本，單季EPS為22.51元。累計今年前3季，世芯-KY營收為388.97億元，年增80.5%，稅後盈餘為46.06億元，年增109.4%。累計EPS為58.43元。
總經理沈翔霖指出，受惠於北美CSP客戶的7奈米AI ASIC量產持續貢獻，加上北美IDM客戶的5奈米AI加速器放量，推升第三季營收再創新高，毛利率也隨著委託設計（NRE）營收占比提升。
展望第四季，財務長王德善表示，由於7奈米AI ASIC出貨近尾聲，因此量產動能趨緩，至於5奈米AI加速器則持續爬升，兩相抵銷下，整體量產營收小幅減少，因此預估第四季整體營收將季減高個位數百分比。不過受惠產品組合優化，NRE業績將持續成長，並帶動毛利率上揚，有望優於上季，挑戰重返20%關卡。
至於明年展望，沈翔霖坦言，原先預估北美IDM客戶將支撐第四季至明年上半年表現，然而客戶縮減對明年5奈米AI加速器的需求，在客戶下單趨於謹慎下，世芯-KY也下修明年營收預估，從先前有信心年成長20～30%，調至與今年持平或小幅增長，低於外資預估；然而明年NRE專案來源強勁，加上5奈米AI晶片放量，皆支撐營運成長動能，可望帶動毛利率優於今年表現。
▲世芯-KY(3661) 日K圖 (來源:CMoney)
