關於低軌衛星,最為人所熟知的就是星鏈(Starlink)。這個系統是由馬斯克創立的SpaceX公司所運作,最有名的事蹟是在烏俄戰爭中提供給烏克蘭軍隊,讓烏軍得以維持住通訊不過,台灣並未啟用這項系統,這有可能跟馬斯克與中國交好有關。
《華爾街日報》10月31日報導指出目前星鏈衛星通訊不是台灣的選項。SpaceX最近在社群媒體X坦承,星鏈今天沒有辦法進入台灣,是因為它沒有許可證,它無法遵守台資須擁有衛星互聯網供應商多數股權的規定。
台灣沒有引入星鏈但卻沒放棄低軌衛星,今年520就任的台灣總統賴清德表示下一代通訊是需要發展的關鍵產業,並制定行政部門藍圖,提出實現這一目標的方法。
台灣政府擬定推動通訊衛星發展太空計畫,這項10年計畫的初始資金定為251億元台幣(約7.9億美元),主要專注於實現全島衛星通訊自給自足。
作為該計畫的一部分,台灣國家太空中心的目標是在2027年之前發射第一顆台灣製造的低軌道通訊衛星,10年計劃的目標也包括建立國家發射設施。並在去年(2023)10月加碼400億元,組建了太空國家隊,投入低軌衛星的研製。
有國家支持與資金的挹注,受惠的廠商有哪些? 這裡看好台燿(6274)與金像電(2368),金像電(2368)生產高端伺服器PCB,在多層PCB製程擁有解決製程問題的能力;台燿(6274)則具備高頻高速銅箔基板材料研發能力,該公司在射頻領域應用的材料也投入多年研發能量。
台燿(6274)近期營收表現亮麗,主要受惠於Server Switch Board隨 HGX系列拉貨強勁以及低軌道衛星相關出貨強勁。在AI部分,台燿(6274)第4季開始出貨ASIC AI Server的UBB板,並持續受惠 Intel Eagle Stream及AMD Genoa 推出,帶動高階產品出貨量。
台燿(6274)今年前三季EPS達6.98是去年(2023)一整年EPS 3.05的兩倍,Q3單季EPS為2.77,創近10年新高,以11/4日收盤價來看,本益比僅18.76倍,要知道台燿(6274)去年同期(2023年11月)本益比來到45.9倍,如果這個月台燿(6274)本益比“只“來到30倍,股價將推升至260塊的價位,以目前價位163塊來看還是很有肉的。
而金像電(2368),預計11/7公布第三季財報,預期也將會超越去年,金像電今年上半年EPS達5.62,而去年(2024)整年也才7.25,目前金像電(2368)本益比為18.23倍,距離去年同期本益比33倍還有一大段距離,
以金像電11/4的收盤價189來看,假設可以到達本益比33倍,股價將推升至342元,以目前股價來看,嚴重被低估了。近期外資已經連三買,三大法人處於買超的狀態,加上第四季為電子業傳統旺季,若再加上政策的加持,低軌衛星概念股很有機會今年底啟動並旺到明年(2025)。
▲台燿(6274) 日K圖 (來源:CMoney)
▲金像電(2368) 日K圖 (來源:CMoney)