【7/29觀盤重點】台股再度血洗千點！千金股剩38檔，AI泡沫疑慮再現

今日國際金融與科技產業消息紛陳。地緣政治方面，美伊衝突逐步降溫，帶動國際油價顯著回落；美股則受「巴菲特指標」居高不下影響，市場過熱警訊浮現，輝達（NVIDIA）市值遭蘋果（Apple）超越，退居全球第二。台股方面，受美股高檔震盪影響，千金股數量縮減至 38 檔，融資追繳與斷頭壓力上升，新台幣匯率短線維持「易貶難升」格局。

產業端則維持強勁動能，輝達與 Meta 擴大資本支出搶攻 AI 算力；亞馬遜推進低軌衛星部署，同步帶動台系供應鏈擴產。半導體方面，日本熊本發生地震，台積電評估影響有限；上市櫃財報陸續公佈，威剛、精測、欣興、旺宏及力成等大廠上半年表現亮眼，展現強勁營運韌性。

一、 國際總經與金融市場焦點

1. 原油與能源市場：

   • 美伊地緣衝突降溫，國際油價快速回落；澳洲批發電價大幅下滑，舒緩通膨壓力。

   • 古巴全面推進綠能建設，以解決國內長期能源危機。

2. 美股與南韓市場：

   • 巴菲特指標顯示美股整體評價偏高；輝達市值遭蘋果超越，無緣市值王寶座。

   • 南韓金融監管單位開始密切監控「個股槓桿型 ETF」風險。

3. 貿易與政策爭端：

   • 中國大陸強烈批評美國針對 301 條款發起產能過剩調查；華府亦同步擴大對越南境內陸企的抽查力道。

二、 AI 科技、衛星通訊與全球產業動態

1. AI 巨頭資本支出與戰略：

   • 輝達與 Meta 雙雙大舉增加資本支出，全力搶占 AI 算力基礎建設；亞馬遜大旗下的 AI 模型策略出現轉向，並加快低軌衛星發射進度，帶動昇達科、華通、台光電等台廠供應鏈受惠。

   • 中國 AI 獨角獸月之暗面（Moonshot AI）正式開源其 Kimi K3 模型。

2. 跨國企業與消費品牌：

   • 賓士（Mercedes-Benz）落實撙節措施顯著，獲利動能猛烈；聯合利華（Unilever）營運報喜，正式上調全年財測。

三、 半導體與電子製造供應鏈

1. 晶圓代工與封測：

   • 日本熊本強震，台積電評估對當地廠區影響極為有限。

   • 力成強攻高階封裝，上半年每股純益（EPS）達 5.5 元；超豐受惠高效運算（HPC）需求，上半年 EPS 達 2.98 元。

2. 記憶體與晶片市場：

   • 旺宏第 2 季獲利創下歷史新高；摩根士丹利（大摩）重申看好記憶體板塊，給予南亞科、華邦電股價堅實支撐。

   • 三星智慧型手機傳出將首次採用中國製 DRAM 晶片；中國記憶體龍頭長鑫存儲發起 IPO 造富效應，創辦人朱一明身價大增三倍。

3. AI 伺服器與硬體設備：

   • 國內 AI 伺服器 ODM 廠持續砸重金擴建產能；技嘉旗下新一代 AI 伺服器預計於第 4 季正式批量出貨。

四、 上市櫃焦點企業營運與財報表現

• 威剛 (3260)： 上半年 EPS 高達 62.46 元，獲利表現極為亮眼。

• 精測 (6510)： 上半年每股純益達 25.45 元，高階測試板需求穩健。

• 欣興 (3037)： 上半年 EPS 達 11.7 元，單季淨利順利突破百億元大關。

• 鋼聯 (6581)： 上半年 EPS 達 4.37 元，廢棄物處理本業穩定成長。

• 華星光 (4979)： 第 2 季單季 EPS 達 1.29 元。

• 睿信(7893)： 上半年 EPS 為 2.07 元，全面強攻低軌衛星設備市場。

• 廣錠(6441)： 上半年每股虧損 2.63 元。

【其他企業動態簡訊】

• 展望與籌資： 智原警示第 3 季營運恐面臨回落；巨漢啟動 5 億元籌資案；仁大資訊看旺下半年；訊連上半年純益年增 82%；廣積手握充足訂單帶動毛利提升；中光電進入傳統旺季出貨看增。

• 多元布局與文創消費： 鈊象旗下熱門遊戲正式上架 Steam 平台；合一新藥臨床試驗傳出喜訊；岱宇轉型強攻 AI 無人載具；揚秦三管齊下拓展餐飲版圖；復盛宣示 2026 年營收拚雙位數成長；新纖建設事業再下一城。

五、 金融、地產、航運與內需消費

1. 金融與授信結構：

   • 全台七家國銀資本利多相繼落袋；外幣保單新契約保費大幅增長。

   • 市場關注之「四貸同堂」占整體銀行放款比重仍低於 5%，整體信用風險可控。

2. 航運、旅遊與消費商機：

   • 全球貨運需求高漲，航空貨運迎來黃金獲利期；國人出境旅遊熱潮持續帶旺整體觀光產業鏈。

   • 全台四大超商全力部署中元節採購商機，估計將搶攻高達 500 億元澎湃市場。

3. 房地產市場：

   • 台北市房市表現穩健，無論新成屋或中古屋均呈現「獨強」走勢。