AI記憶體戰線正從HBM、DDR5進一步延伸到NAND Flash。TrendForce最新研究指出，過去兩週美系雲端服務供應商（CSP）陸續上修企業級SSD需求，資料中心不僅持續採用高效能TLC產品，高容量、單位成本較低的QLC企業級SSD更成為這波需求上修的主要推力。以目前拉貨動能來看，2026年第四季企業級SSD訂單量有機會再超越第三季高點，供應商對產能與價格的掌控力同步增強，企業級SSD價格仍維持向上趨勢。
更值得注意的是，這次並不是所有NAND產品一起漲。TrendForce指出，目前消費性NAND現貨市場買氣仍偏弱，手機、PC等終端受到記憶體成本上升影響，容量升級反而受到抑制；真正強勢的是AI伺服器與企業級SSD，記憶體市場正形成「企業級強、消費級弱」的雙軌格局。
▲企業級SSD供應吃緊 台灣受惠股
QLC明年恐迎來真正爆發年
從你提供的TrendForce圖表來看，QLC占Enterprise SSD總容量比重在2022、2023年都只有9%，2024年升至17%，2025年維持17%，2026年估約18%；但到了2027年預估直接跳升至38%。換句話說，真正的大變化可能不是2026年，而是2027年。
而且這裡觀察的是「容量占比」，並非單純SSD顆數。企業級QLC往往就是100TB、200TB等超高容量規格，因此只要大型CSP開始把部分資料儲存層從TLC改成QLC，對NAND bit demand的放大效果相當明顯。
這項趨勢在主要供應商身上已經出現。TrendForce指出，Samsung已擴大176層QLC企業級SSD出貨；Solidigm持續擴充超高容量QLC；Micron高容量232層QLC產品出貨增加，SanDisk的高容量QLC企業SSD也進入放量階段。AI伺服器需求加上合約價格走高，已經成為NAND產業目前最重要的成長來源之一。
Agentic AI出現後，SSD不再只是「硬碟」
這波企業級SSD需求爆發最大的結構性改變，在於SSD在AI伺服器裡的角色正在改變。
傳統架構中，SSD主要是長期儲存資料；GPU運算資料則依靠HBM與DRAM。但Agentic AI開始普及後，AI必須不斷讀取使用者歷史、文件、向量資料庫、工具執行結果以及中間推論資料，資料讀取量快速增加。
另一方面，包括DeepSeek等AI架構開始推廣「KV Cache Offload」，將部分原本必須放在昂貴HBM或DRAM中的KV Cache，卸載到高速、大容量的企業級SSD。只要延遲與QoS能控制在可接受範圍，就能用遠低於HBM的成本增加AI可使用的「有效記憶體容量」。TrendForce因此認為，Agentic AI與KV Cache Offload將成為北美與中國市場推升QLC Enterprise SSD滲透率的重要力量。
也就是說，AI伺服器的記憶體階層正逐步變成：
GPU → HBM → DDR5 DRAM → 高速Enterprise SSD → 大容量儲存。
SSD開始從單純「Storage」，往接近Memory Extension／Persistent Memory Layer的角色移動。
台灣哪些記憶體廠最有機會受惠？
台灣目前並不是Samsung、SK hynix、Micron、Kioxia、SanDisk這類大型3D NAND原廠，因此台廠受惠的位置主要集中在SSD控制晶片、企業級SSD、模組與AI儲存方案。TrendForce目前列出的全球前五大企業級SSD供應商仍由上述國際NAND原廠掌握。
| 台廠 | 企業SSD布局 | 受惠邏輯 |
|---|---|---|
| 群聯（8299） | Pascari企業級SSD、SSD控制器、aiDAPTIV | 與這波趨勢連結最直接。同時掌握控制器、韌體與企業SSD，且已把SSD導入KV Cache／AI記憶體延伸架構 |
| 威剛（3260） | TRUSTA企業儲存、PCIe Gen5 Enterprise SSD、AI Scaler | 已從消費型模組向AI伺服器、資料中心與企業儲存延伸 |
| 宜鼎（5289） | Gen5資料中心SSD、E1.S/E3.S/U.2、CXL、伺服器DRAM | 聚焦Data Center與Edge Server，AI伺服器儲存升級有利產品組合 |
| 創見（2451） | Enterprise SSD、E1.S/E3.S/U.2、218層3D NAND產品 | 已切入資料中心與AI運算儲存，但目前產品組合仍較偏eTLC與工業市場 |
| 十銓（4967） | 企業級／工控SSD、B2B儲存 | 公司持續提高企業級與工控產品比重，記憶體價格與B2B需求均有支撐 |
| 宇瞻（8271） | 工業SSD、Edge AI儲存 | 主要受惠Edge AI與工業伺服器，與北美Hyperscaler QLC eSSD的連動較間接 |
其中，群聯（8299）是台股中與「QLC Enterprise SSD＋KV Cache Offload」題材連結相當完整的公司。群聯今年推出Pascari D206V PCIe Gen5資料中心SSD，單顆容量最高達245.76TB，直接瞄準AI、雲端與資料密集型工作負載；公司也明確表示，aiDAPTIV架構利用SSD作為KV Cache，可減輕DRAM與HBM容量瓶頸。
威剛（3260）則是另一個值得注意的方向。旗下TRUSTA已明確定位企業級AI與資料中心市場，產品涵蓋PCIe Gen5 Enterprise SSD與DDR5 RDIMM，AI Scaler更直接將GPU記憶體、DRAM與企業級SSD整合，利用SSD擴充AI模型可使用的記憶體空間，與目前Agentic AI、記憶體分層的產業方向高度一致。
宜鼎 (5289) 則已推出Gen5資料中心SSD，最高容量達15.36TB，並同時布局CXL、RDIMM等AI伺服器記憶體產品，因此受惠的並不只是NAND漲價，而是整個AI Server Memory Hierarchy升級。
創見 (2451) 今年COMPUTEX亦將Enterprise SSD列為AI儲存重點，涵蓋E1.S、E3.S、U.2等資料中心規格，同時推出218層3D NAND儲存方案，方向已從傳統消費型記憶體逐步往AI與企業儲存靠攏。
十銓 (4967) 的邏輯稍有不同。公司今年持續強調企業級、工控與B2B市場轉型，並表示企業級與工業應用產品占比持續提升，因此在記憶體供應緊張、企業儲存需求上升的環境下，也具備受惠條件。
這波記憶體行情最大的不同：從「HBM不夠」變成「所有記憶體階層都要擴充」
過去市場談AI記憶體，焦點幾乎全部集中在HBM；但2026年下半年開始，產業輪廓正逐漸變成HBM負責GPU高速運算、DDR5負責系統記憶體，Enterprise SSD則開始承接向量資料庫、模型資料、Checkpoint甚至KV Cache Offload。
這也意味著，SSD未來的成長邏輯可能不再只是「伺服器出貨增加」，而是每一台AI伺服器所需要的NAND容量同步大幅提高。
TrendForce所預估的QLC容量占比從2026年的18%升到2027年的38%，正是在反映這種結構性改變。若Agentic AI、Vector Database與KV Cache Offload持續普及，2027年的記憶體主線很可能從單純的「HBM擴產」，進一步演變成HBM＋DRAM＋Enterprise SSD三層記憶體共同擴張。
不過對台灣模組廠而言，也不能簡單理解成「NAND漲價全部受惠」。真正關鍵仍在於手上NAND庫存成本、向客戶轉嫁漲價的速度、企業級產品占比，以及能否通過CSP／伺服器客戶長時間驗證。因此，單純做消費型SSD的廠商與已切入Enterprise SSD、AI Server的業者，後續營運表現可能會愈來愈分化。
