(理周研究員/翁偉捷轉載)漢微科
德意志證券預估，漢微科第二季將順利達成季增五成以上的目標，但預期大客戶之一的台積電將延遲16奈米訂單採購的時間點，致漢微科第三季營收自原估的季成長10％轉為下滑10％；不過，第四季在台積電、三星、格羅方德16、14奈米訂單帶動，營收可望比第三季大幅成長70％。
此外，聯電也會針對今年第四季進入量產階段的28奈米HKMG製程增加電子束檢測設備的訂單，因此，德意志仍維持漢微科「買進」的投資評等與1600元目標價。
德意志證券看好漢微科於2014～2016年都將維持競爭優勢，預計EPS呈現46.91、61.33、76.89元的逐年上揚態勢。
漢微科自4月8日以來股價回跌23％，相對弱勢；近期擔憂的利空包括對2015年業績增長的憂慮，以及對手科磊大嗆光學檢測仍是主流，還有去年發行全球存託憑證（GDR）的大股東閉鎖期在今年5月結束等。
巴克萊力挺漢微科到底，認為2014、2015年的基本面未變。巴克萊表示，從公司最新的訂單狀況來看，預期漢微科本季營收季增在50～60％間，符合公司預期，第三季與第二季約持平，第四季比第三季業績增加30～40％；儘管漢微科今年至今營收僅年增16％，巴克萊看好下半年的成長力道，尤其是第四季，預期今年上下半年的業績比重可能在四比六。
巴克萊也看好漢微科明年的業績增長性。預期漢微科2014、2015年EPS各為45、60.89元。
漢微科昨（12）日股價急殺跌停1,125元，成交量491張，外資就賣超157張。今早股價持續開低，跌幅逾2％，下探1080元。
