對於那些想變有錢的人而言，不砸個幾十萬美元買一輛BMW、賓士或法拉利，聽起來似乎有違千萬富翁的身價。但令人驚訝的是，其實大部分千萬富翁的購車品味並不怎麼高貴。2009年的調查資料顯示，在美國，千萬富翁的平均購車價格為3萬1,367美元（不到新臺幣100萬元）。不要以為BMW、賓士、捷豹等歐洲高檔車，是千萬富翁的最愛。進行這項調查的作家史丹利指出，最受千萬富翁青睞的汽車品牌是平實無華的豐田。
許多想要變有錢的人在購買汽車時，往往會選擇比同儕更好的車，他們很容易就花4萬美元或更多的錢去買一輛豪華房車，這比起一般千萬富翁的平均購車費用還要高。當你必須負擔一輛比千萬富翁用車還貴的車時，你怎麼可能建立財富與降低財務壓力呢？這就像想要追上奧運短跑選手，卻在起跑點就先讓這些選手50公尺。
當你失去工作、付不出車貸，或是高齡80歲卻還不得不工作時，你就會發現「形象」根本就一文不值。如果你想要追上千萬富翁的腳步，就得站在同一個起跑點，或是盡量讓自己有最大的領先距離。把錢花在四個輪子上，而且花得比千萬富翁還要多，是不合邏輯的。
2006年，全球三大富翁之一的巴菲特，買了他人生中最貴的一輛車：5萬5,000美元的凱迪拉克。史丹利在他的著作《別再裝有錢》中指出，身價超過千萬美元的富翁購買的車，平均是4萬1,997美元。當你到大型購物中心時，不妨看看停車場，肯定會發現許多超過這個價格的車，有些車甚至比巴菲特的車還要名貴。你認為有多少車主擁有千萬美元以上的身價？如果你的答案是「可能沒有吧」，這表示你反應夠快。許多人想要追求財富與財務獨立，卻陷入「看起來有錢」的假象中，以至於無法真正變有錢。
你省下來的購車經費（更別提，如果無法一次付清車款，你往後必須支付貸款利息），能夠讓你朝著建立財富之路邁進。車子不是投資，它與不動產、股票及債券這類長期資產不同，它每年都會折舊。
市場下殺，是一場難得的盛宴
我在2001年9月後投入美國股市的錢，短短幾個月內漲了15％。即使經歷了2008年至2009年的金融危機，2011年1月我買的股票已經上漲了55％，其中包括股利在內。但這令我感到沮喪，是的，你沒看錯。看著股票上漲，我確實感到沮喪。
911之後，我希望股市持續下跌，好讓我購買跌價的股票。這有點像是打賭一條綁著長繩、睡著的狗，最終還是會起身，並且衝向快步前進的主人。當繩子越長、狗兒睡覺的時間越久，便能投資更多的錢。當主人爬上山丘，狗兒一定會追隨其後，而我能拉著我那一車子的錢跟著牠跑。令我難過的是，股市並沒有在低檔中沉睡太久。
當然，並不是每個人都對股市下跌或維持低檔感到開心。例如，如果你已經退休，就不希望看到股價下跌。其原因在於，沒有薪水就無法再買便宜的股票，而且必須定期賣掉一部分的投資，以支付生活所需。
想在五年或更多年間，為自己的投資組合增加價值的年輕人，在看到股市下跌時得慶祝一番。我不認為我還有另一次機會，碰到類似911後股市的非理性恐懼，進而獲利。對於薪水族而言，股市下殺是一場難得的盛宴。不過，2002年至2003年之間，又出現了另一次機會。在美國宣布對伊拉克開戰之後，相較於2001年的高點，股市跌了40％。
你認為這段期間全美國的企業獲利平均縮水40％？百事可樂、沃爾瑪、埃克森美孚石油、微軟的獲利下跌40％？即便在當時，也很難找到相信這些說法的人。但是，這些公司的股票卻在股市中以六成的價格交易。我垂涎三尺，希望這次股市盡可能多幾年維持在低檔。
我不知道股市會跌多深，因此無法買在最低點，但是這並不重要。光是在「打八折」的旗幟在我面前揮舞時進場，我已經獲益了。股市一路下跌，我一路買進。如果我能多接一個工作、多賺一點錢，就能把握更多股價下跌的好處，也許可以一路買到最低點──六折。
然而，大多數的投資人面對價格下跌、令人垂涎時，卻反應過度，在該買進時反而把股票賣掉。這些人對減價拍賣感到害怕，希望能趕快用更高的價錢買回他們的股票（是的，這真是一種瘋狂的表徵）。他們沒有掌握到股票的重點：股票代表你擁有真正的企業。
再一次，我希望股市在2003年可以持續下跌，或能維持幾年低檔，如此一來，我才能飽餐一頓。不過，事情並沒有如此發展。當股市走出2002年至2003年的低點，並一路復甦到2007年底時，我感到非常失望，在短短四年之間，股市上漲超過100％。退休人士應該會額手稱慶，但我卻難過不已：「超（股）市的促銷拍賣」結束了。
當股市在2007年飆漲時，我沒有放半毛錢在我的股市指數型基金上，相反的，我買了債券指數型基金。我的操作模式根據一個大原則：債券配置比例等於我的年齡。舉例來說，當年我37歲，因此我的投資組合中有35％至40％是債券。2007年時，股市快速飆漲，所以我的股市指數型基金所占的比例比原本設定的高，以至於債券的比例遠低於35％。於是，在整個2007年間，我都把錢花在購買債券上，甚至賣掉一部分的股市指數型基金來購買債券。
2008年，當股市從2007年的高點拉回20％時，我又開始展開投資股市指數的計畫。當股市從2007年降到2009年3月的低點時，我開心的用每個月存下來的錢加碼投資股市指數。這種感覺就像走進蘋果電腦專賣店，看到最新款的iPhone貼著打折標籤。
接著行情跌到股票如同五折出售，卻沒有人排隊購買！曾經有一次，股市指數型基金跌了非常多，所以我賣掉不少債券指數型基金，去購買股市指數型基金，以保持投資組合中股票與債券的比例平衡。當股市下跌，我的債券配置比例遠高於35％。因此，賣掉一些債券指數型基金，並買一些股市指數型基金，有助於將我的投資組合帶回預設配置水準。
經歷了股價如此大幅下跌，我終於明白巴菲特在1974年接受《富比士》雜誌專訪時，為什麼會說當他面對股市大幅下跌時，覺得自己像是在後宮裡過度縱欲的傢伙。
我想再次提問：2008年與2009年間的經濟衰退，有吞掉美國企業的獲利嗎？當然，有些企業虧錢，但並非所有的企業都這樣。如果股價跌了50％，除非企業盈餘已經（或預期）下跌50％，否則股價就是不合理的。股票市場總是如此，投資人的貪婪與恐懼會導致不合理的股價水準。2008年至2009年間，我祈禱股價可以維持低檔。
為了這種物欲而祈禱顯然是不對的，後來股市上漲了，也許是上天懲罰我。從2009年3月至2011年1月，美國股市指數上漲了85％，而國際股市指數（我也有買）則漲了將近90％。我並非總是沮喪消沉的人，但是那個月我購買的指數型基金全都變貴了。
人們不會經常遇到瘋狂折價這麼棒的機會。但是，透過催情且誇大的電視財經節目、前景模糊的經濟環境，以及在網路上大幅散播的情緒，我們都知道在上個十年，股市的確經歷了相當大的變動。
不幸的是，大多數的人都很容易敗給自己，喜歡在股價上漲時進場投資，在看到便宜貨時卻嚇得縮手。只要觀察股市上漲或下跌時大部分投資人的行為，就可以知道這種狀況。伯格在他的經典著作《共同基金必勝法則》（Common Sense on Mutual Funds）中指出，當問到「投資人是否永遠都學不會教訓？」時，結果相當令人驚訝。
1990年代後期，股市完全無視地心引力存在。投資人將一疊又一疊的錢投入股市，在這段期間內，股票型基金增加了6,500億美元。然而，當2008年與2009年股票變得便宜時，美國股市經歷了自1929年至1933年以來最大的市場衰退。你認為大部分的美國主動型基金投資人會怎麼做？他們在應該買進時，反而賣掉了超過2,280億美元的主動型基金。
對於未來，我們只知道一點，那就是一定會再經歷一次無法預期的股市震盪。市場也許會下跌，有如墜入萬丈深淵，也可能像噴射火箭一飛沖天。
如果你能具備「股票市場反映企業獲利」的知識，那麼當股票上漲時，便不會受誘惑而冒險，當市場下跌時也不會感到恐懼。如果你能用股市指數型基金和債券指數型基金，建立一個可靠的投資組合，你就可以在保持投資穩定性的同時，享有善用股票市場非理性行為的好處和機會。
原文來自<我用死薪水輕鬆賺千萬>
