你是否常聽到身邊朋友說：「定期定額基金，長期扣款不會虧錢」這樣的話， 同樣以定期定額做投資，有人大賺購屋金、退休金、子女教育金；也有人在大賠出場後，從此不提當年事。根據研究，不少定期定額賠錢的投資人都曾賺過錢，但往往因為錯誤的觀念或作法，違背定期定額的精神，最後轉盈為虧，成為投資輸家。
要運用定期定額投資方式有很多前提需要遵守的，如果違反了，真的會虧錢！對此理財專家盧燕俐表示，民眾利用定期定額投資會賠錢，歸因常犯了以下四大通病：
一.缺乏耐心：選擇定期定額就要有「長期投資」的心理準備，但是有不少定時定額戶抱持著短波段的心態，只扣款半年，沒啥賺頭就沒什麼耐心；或是高點進場，遇到行情由多轉空，三個月賠錢就停扣，或乾脆認賠出場了，對此盧燕俐認為投資一定要有紀律。
二.股災就停扣：當基金淨值下跌時，就是考驗定力的時候，大多數定期定額失利的投資人碰到市場震盪時，因擔心愈跌愈兇而趕緊贖回，或是先停扣看風向，等風平浪靜後再繼續扣款，盧燕俐表示，去年新冠疫情爆發，很多投資人就馬上停扣，沒想到緊接著又大漲。
三.選錯市場：很多人選錯市場卻又抱持定期定額繼續扣的理念，如此扣到天荒地老也是賠錢，盧燕俐舉例，很多投資看好原物料及拉丁美洲市場，結果投資十年年化報酬率才賺1%，歸因原物料市場是走多空循環景氣，要經歷一個微笑曲線可能要八年到十年光景。
四.選錯基金：同樣台股或美股基金一旦選錯基金也可能面臨賠錢，盧燕俐提到，台股基金適合定期定額，因其走牛長熊短格局，就是多頭時間走得比較多，空頭時間走得比較快，多頭可能五到七年，但空頭可能一年就結束。整理過去20年台股漲幅概況，台股只有五年股市面臨下跌，其中2008年台股跌幅高達46%；2015年跌幅有10.4%，在這樣市場趨勢下即使相對高點進場，只要透過定期定額選對好基金，長期下來通常都有獲利機會。
盧燕俐特別整理一年、三年及五年台股基金績效排名，有幾檔台股基金過去幾年績效都很不錯，也相對也有績效殿後的台股基金，對比下來選對台股基金，長期下來獲利會差很多；如果定期定額投資台股基金，不管每月投資1千或1萬，這十檔基金基金不管三年五年績效都超越0050。
很多民眾總會問盧燕俐，「到底要選0050，還是台股基金？」對此她認為，不會選基金的人還是買0050，因其不用有選股上的煩惱，交易成本也較低，但如果想要創造更好的報酬，累積退休金或子女教育基金，有更大野心及風險承受度高的民眾，建議還是用主動式投資模式，運用台股基金，但長期報酬想要超越0050，基金還是要挑對，因為績效落差真的很大。
但很多投資人可能高檔進場，遇到風吹草動或意外狀況可能單筆就面臨虧損，一旦虧損就會賣掉或停損，當投資人賣出或停損往往就是股市反彈的時候，就落的賣在低點的狀況。以2015年遇到A股重挫引起全球股災，當時A股波段下跌了40幾％，全球股市也受到連動，因此一起回跌，如果買統一黑馬台股基金，若是高點進場可能就面臨跌幅25％，很多投資人可能就會停損，沒想到回檔到25％，到了年底又漲了18％，如果持續定期定額到現在，淨值從當時40幾元到現在已經136元。如果去年初進場遇到新冠肺炎回檔近三成，如果是透過定期定額低點來了不停扣甚至加碼，這一波單筆就大賺1.7倍。
所以盧燕俐建議小資族以定期定額投資有紀律的投資較為安穩，但定期定額投資必須完整投資整個景氣循環期，才能夠達到分散投資、降低風險的目的。因為行情向下走、基金淨值低時，才有機會買到較多單位數；等到行情向上走、基金淨值翻升時，之前累積的總單位數，就有機會用高淨值換算更高的總報酬。
最後盧燕俐提醒投資人要賺到錢還是要做點功課，買進好基金要做好三件事：
1.要設停利點：好基金是停利不停扣，等到淨值反轉上來賺更多，當好基金遇到系統性風險，停利點可以設30％；若是台股漲到一定波段，擔心隨時回檔，這時停利點可以設10～15％。
2.淨值每跌一成反而可加碼一次：通常遇到跌幅反而要加碼，等到淨值反轉向上獲利可以累積更多，建議跌幅一成就持續加碼。
3追蹤每月績效在同類型排名，若逐季掉考慮換標的：要持續每月追蹤，雖然投資台股基金是將操盤交給專業，但遇到每季績效都往下掉要思考是否要轉換台股基金標的，短線一個月或兩個月不用擔心，可能剛好換股或台股是類股輪動狀況，中長期績效或一年三年績效都突出就不用轉換，要有紀律持續才能保住中長期好績效。
