這期我們來談談KD背離。KD背離也是專業級技術之一，其主要的功能在於找出摸頭猜底的逆勢交易訊號，之所以要找到這樣的訊號是想要買的最低或賣（空）到相對最高點，我曾經有段期間熱衷尋找這類的訊號，從台指期5鐘、台股當沖及波段到海外商品的短波段，後來發現這真需要時間與精力，但的確也常能獲得相對最高及最低點的意外驚喜。
而KD除了提供進場訊號，同時也代表了出場訊號，當我由高點作空下來，一旦出現低檔背離，有很大的可能是底部到了，該是時候減碼或全部出脫了。
在實際說明之前必須先說明重要的一點，每一個週期都有KD指標，愈長時間的KD愈持久，例如：5鐘的KD時效性就明顯小於60的KD線級的背離效果就會小於週線級別，這必須要先有認知，而有時小級別的背離會帶動大級別的KD，這是另一個專業用法改日再談。
KD是跟著股價同步走高或走低，當股價持續走高時，但KD與股價同步創高，形成跟不上股價腳步的情形，一旦反轉向下形成死亡交叉，此時頂背離即為確認，千萬未死叉時即判定為背離，別看到黑影就開槍。
這是台指期5鐘Ｋ，圖中點１的位置 K了86點２價格創高時的K只有77便不再上去, 當價格下來時 KD 形成死叉，頂背離成立，該放空或該多單賣出的都在該位置執行。
點2位置其價格已創高到202.5元，但發現其K從點１的 91 到點2的 69 ，當點２的KD死叉確認後即可放空，而停損點設定203元。
相對於頂背離，底背離就是找尋底部買進的可能性或是放空的回補點，而底背離的訊號可信度相較於頂背離要來的好，這也是我常用於找底部買訊的方式之一。
上圖中明顯看到股價創了37.2元的低點，但是KD卻未同步創低，反到是當股價持續反彈時，KD形成黃金交叉，而底部背離訊號確認，點2的位置即是買進位置，停損設在37.1元。其實在點１的位置是假跌破後的買進位置，所以一理通萬理通，很多策略是相同概念不同表現罷了。
- 背離的K值愈低愈好，當前面Ｋ值到80以上，而背離時的Ｋ值最好在80以下，二者的差值最好能有點差距。
- 背離訊號以KD金叉或死叉為確認，千萬不能當KD還在發散時就認為它會產生背離。
- 停損的設定為前面K值高點時價格的上一檔或前面K值時價格的下一檔。
- 因為我們常用KD參數為(9,3,3)，也就是9天的K棒，當股價相差半個月或一個月後創高又回落，KD背離就不好用了，此時應看MACD。
- 愈是炒作或小型的股票，愈要小心使用。
- 當股價趨勢正處於向上階段時，頂背離的失效性會變高，當在高檔振盪時其訊號可信度會提高，底背離亦同。
- 若出現第二次背離訊號時，可信度會大大提高。
理周教育學苑講師 周鼎松
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