在台灣，過去30、40年來大都靠著中小企業主打拚、創造經濟奇蹟。如今，這些中小企業主都已邁入退休的年齡，其中有不少企業主苦於其子女不願接班，又不捨當年辛苦創立的事業就此消失，此時，家族（股權）信託給了這些想退休的中小企業主有了新的選項，得以解決上述的問題。
西方的家族企業，多數是透過信託，將家族企業的所有權與經營權分離，例如：美國石油大王洛克斐勒家族，橫跨三個世紀，目前已經是傳承到了「富七代」。企業主把股權交付信託後，依法律架構設計信託契約內容，讓股權繼續掌握在家族手中，可指定由優秀的專業人士來經營家族企業，當然，也可以讓第二代或第三代接班擔任專業經理人。因此，如何透過專業的信託規劃，將經營權與所有權分離，且又可以依照自己的意願進行企業接班傳承，是必須提早思考的議題。
日前，一位上市公司的江董事長，其擁有1子2女，對於孩子的期望甚高，孩子從海外的名校畢業後，立即安排其進入集團的基層任職，經過了十多年的歷練後，各自成為公司重要部門的領導者。江董事長期望把股權轉讓給子女後，順利完成企業接班，但卻又擔心日後子女若對集團經營理念有所不同時，或因外部因素導致股權轉賣，致經營權旁落它外人，於是前來顧問的辧公室進行諮詢，如何能夠解決這個難題？
因為江董事長最擔心的是分家後經營權的旁落，因此，顧問建議他，將預計轉移的持股交付信託，並依照自己的意願指定子女為信託受益人，在信託契約中明定僅有在達到特定條件時才可轉讓，例如：只限定於家族成員之間進行，且未來股東權利均由子女共同行使，確保日後在公司董監事改選時，經營權能夠持續掌握穩固。在規劃完成後，江董事長也放心退居第二線，讓子女共同攜手打拼，再創企業高峰。
反之，若家族成員(孩子) 無意接班企業經營，或是江董事長打算改由專業經理人接棒，同樣可以運用股權信託規劃，集中持股，讓孩子單純擔任大股東，享受公司股利的分配，或是設定選舉董監的機制，持續成為孩子的最佳後盾。企業主也可在信託內設置決策委員會，明訂出企業的經營理念與核心價值，指定專業人士來擔任委員，然後由決策委員會全體委員共同遴選出專業經理人，讓企業在進行所有權與經營權分離之際，仍然可以藉由信託規劃來確保企業之永續經營。
當然，除了做好股權信託規劃外，若能再搭配家族憲章的制訂，明定家族的願景、使命與價值觀，並通過家族會議的運作，與享有家族財富利益分配權的主要成員建立一個正式的溝通模式，最終可設立家族辦公室(Family office)，成為「人才」與「財富」實際執行管理的單位。
來源：2019/08/17 工商時報
結語：為避免家族開枝散葉後，會因血緣的凝聚力而逐漸薄弱，致後續溝通困難或因價值觀不同，讓企業慢慢走向衰敗。例如：同樣擁有股權的家族成員，在企業內擔任專業經理人職務與單純股東的想法很有可能完全不同，因此，如果一開始就能夠將權利與義務說清楚，並透過信託契約的訂立與法律的保障，可降低家族成員間的衝突，最終無論是傳子或傳賢，企業主也都不用再傷透腦筋了。
作者：曾冠銘Rich
現職：金融保險業資歷15年；CFP®國際認證高級理財規劃顧問；中央大學財金系碩士在職專班學生
FB粉絲專頁：智富平台-“資產管理、信託傳承”-行動辦公室 https://www.facebook.com/Familytrustme/
