財富管理機構瑞銀最新季度《瑞銀投資者情緒調查》顯示,通脹和升息是全球高淨值投資者的主要擔憂。
全球 15 個市場的 3,000 名投資者和 1,200 名企業主在這調查中表示, 商品、汽油和能源價格上漲令他們擔憂,也有許多投資者認為通脹上升將持續 12 個月以上。儘管經濟樂觀情緒略有減弱,但投資者對未來六個月的股市仍然充滿信心,許多投資者也看到了借貸和調整投資組合的機會。
三分之二的投資者空倉比例達到 10%,其中近一半聲稱正在「等待合適的機會」。如果要投資,六成投資者認為科技(63%)和醫療保健(59%)是極具吸引力的行業。
瑞銀全球財富管理聯席總裁兼瑞銀歐洲、中東及非洲區總裁 Iqbal Khan 表示:「由於疫情預計將在未來幾年影響醫療保健行業以及數位化轉型,投資者在該等領域看到了更多機會。但由於通脹高企以及加息即將到來,投資者正在等待合適的時機投入資金。」
儘管疫情、原材料成本上升和增稅引發擔憂,企業仍對未來 12 個月的業務充滿信心。44% 的企業在招聘,並且近半數有意加大投資。此外,企業正在改變傳統的運作模式,以滿足員工需求。69% 的企業增加了工作時間上的靈活性,67% 的企業增加了辦公地點上的靈活性。
瑞銀美洲區總裁兼瑞銀全球財富管理聯席總裁 Tom Naratil 表示:「全球疫情和隨之而來的『辭職潮』促使企業適應當前環境,改變其對工作場所靈活性的看法,我們能夠透過投資顧問的專長,運用首席投資辦公室和企業客戶部門的洞察,支援企業度過變革期。」
各地區調查結果:
亞太:在亞洲,對本國經濟的短期樂觀率為 63%,與 2021 年第三季度相似。六成(63%)亞洲投資者對本地區股市未來六個月的前景保持樂觀,近四成(38%)投資者計劃在未來六個月增加投資。
美國:本季度對增稅的擔憂退居其次,通脹擔憂成為焦點,尤其是對希望現任政府將控制通脹作為重中之重的投資者(82%)。美國投資者亦認為,通脹將貫穿 2022 年,幾乎半數人擔心市場低迷。面對市場波動,美國投資者正在考慮增加股票和投資組合對沖,將現金投入使用,並趕在加息之前透過新的再融資抵押貸款和擔保貸款借入資金。
拉美:在拉丁美洲,短期樂觀情緒較 2021 年第三季度有所下降,六成(58%)的投資者對該地區的經濟感到樂觀,59% 的投資者對該地區股票的短期前景感到樂觀。樂觀情緒下降亦影響了投資者的投資計劃。52% 的人計劃在未來六個月增加投資,該數字低於第三季度的 60%。
歐洲(不含瑞士):自第三季度以來,歐洲投資者的樂觀情緒下降了近 10 個百分點,68% 的歐洲投資者對該地區的短期經濟感到樂觀。對股市的短期樂觀情緒亦有所下滑,43% 的人計劃在未來六個月增加投資。
瑞士:與其他歐洲國家的投資者不同,瑞士投資者的樂觀情緒比上一季度有所上升,68% 的人對短期經濟感到樂觀,比 2021 年第三季度增加了 12 個百分點。68% 的瑞士投資者對瑞士股市持樂觀態度,高於第三季度的 46%。儘管對市場充滿信心,投資者在短期內仍然保持謹慎,只有三成投資者計劃在未來六個月內增加投資。