面對全球景氣動盪、經濟成長停滯，加上台灣人口加速老化，要怎麼及早規劃退休，讓人生下半場更安心？過往靠利息錢過退休生活的時代已成過去；但國人平均餘命卻不斷延長，長壽風險大增，因此，不論是年輕時的投資理財規劃或是為了退休規劃而努力，都是民眾應該立刻正視的議題。
面對高齡、少子及低利率的趨勢，退休勢必面臨三大衝擊，再怎麼熱愛工作也會有退休的一天，但談到退休，許多人以為有錢就行，事實上財富累積及享受退休並無法畫上等號，在社會愈來愈高齡的今天，究竟有多少人可以享受退休？根據投信投顧公會調查，有6成民眾在38歲至40歲左右開始準備退休金，最理想退休開銷介於每月3萬至5萬元；最令人驚訝是20至29歲年輕人，有近5成受訪者認為1萬至3萬元就夠用，明顯低估退休金準備。
退休金目標必須要合理且實際，通常會預設退休後的月收入能達到工作時的七成薪資，也就是退休前月薪5 萬的人，要求退休後能月領3 萬5千元較為合理。當然這不包括有房地產可以繼承收租，或是大筆遺產入袋的情形，只考慮全部只靠自己賺、自己存的方式。
這裡不再重複敘述需要月存多少退休金，本章節的重點會是請各位先預想退休後想過的生活型態，預估大概需要多少年收入，透過前面介紹的投資方式，需要在退休時準備好多少資金才能達到目標。有了這個目標金額，才能利用前面的方式回推每月需要存款的金額，如果目標金額與試算的存款計畫無法配合，那就需要調整目標金額，或是想辦法增加收入與每月的儲蓄金額，這是很簡單的數學題，沒有神祕的魔術與技巧可以讓工作時賺得少，退休時卻可以花得多。
《聰明的ETF投資法》作者雨果運用兩個案例進行試算，投資人也可套用同樣的方式推算所需的退休金。
案例：30 歲年輕人的退休金規劃
有一個30歲的年輕人，月薪4萬元，保障年終3個月，一年的年薪為60萬元。我們試算兩種情況，一是在年滿65 歲時要退休，並且還可以享有如目前年收入60 萬元的被動收入，另一個情況是可以接受退休後為目前年收入的75 折，也就是45 萬元，大部分人認為退休後的支出需求不如原本多，大概可以估算七成比例就足夠。
目前30 歲的年輕人，在三十五年後退休時希望可以跟現在一樣，過著年收入60 萬元的生活品質，他退休時的被動年收入並不是60 萬元，因為必須要考慮三十五年後的通貨膨脹，我們就保守的以平均每年2% 的通貨膨脹率計算，目前的60 萬元在三十五年後會變成大約120 萬元。換句話說，65 歲時年領120 萬元才能等同於目前年領60 萬元的價值，千萬不要把目前的金錢需求直接當作幾十年後退休時的需求，那時候一個便當可能已經要價200多元了。
退休金本金的計算取決於想要如何領取你的被動收入，有的人可能會用投資5% 殖利率的股票來計算，那麼想要年領120萬元被動收入的投資本金就需要有2,400萬元。如果是套用前面介紹過的4%法則，則65歲時的投資本金就需要3,000 萬元，若可以接受65歲的年領退休金只有原本薪資的75折，也就是90萬元，那麼投資本金就只需要累積到2,250萬元。我們以下將保守採用4%法則回推退休金的需求，如果到時候可以拿到5%或更高的投資報酬率，那就更萬無一失了。
表1列出這位年收入60萬元的30歲年輕人，對於65歲退休時的退休金需求與投資累計試算表，表中的投資累積報酬是用年化報酬率8%計算。表2分成三大部分，上面表格部分在前面文章已有說明，若65歲時還想每年領到跟30歲時等值的年收入，加計2%通貨膨脹後，65歲需要領到的金額為120萬元，用4%法則反推需要的退休金為3,000萬元，若可以接受75折的收入，則退休金需求降為2,250萬。
表2 的第二個表格則是預設目前已有一筆相當於年薪的存款50萬元，並計畫每年存下18萬元，相當於每月存1.5萬元投入退休金計畫，中間預設有十年會因為小孩養育花費而中斷每年投入18萬元的計畫。以這個方式進行計算，39歲後可以累積到約350萬元的退休金，40 ∼ 49歲即使沒有繼續每年投入18萬元，退休金可以滾到約757萬元，然後從50歲開始又繼續每年投入18萬元，一直到年滿63 歲時就可以滾出2,477萬元，這已經達到年收入75折的退休需求。如果不急著退休，可以繼續工作兩年且同樣每年投入18萬，在年滿65歲之後即可達到約2,930萬元的退休金，這已經很接近一開始設定的目標了。
表3 最下方的表格的部分是不在累積退休金的過程中，中斷十年的每年投入計畫，如此在同樣的初始本金、年化報酬率與退休金需求之下，每年需要投入的金額只要12萬元，亦即每個月存1 萬元，我們可以看到49歲時已累積770萬元，到62歲時也達到2,373萬元，這已達到75折的退休目標，66歲時可以累積到3,032萬元，一樣可以達到退休金的目標。
準備退休金務必考慮通貨膨脹
以上兩種試算範例供各位參考，在計算退休金需求時，千萬記得不要以現在的價值觀去想像幾十年後的需求，不要誤以為一年只需要60萬元，就用5%現金股息殖利率去推算退休金只需要1,200萬元。如果你是現在就要退休，那1,200萬元就沒有問題，如果是三十年後才要退休，記得計算通貨膨脹，你的退休金會需要增加一倍才足以花用。
清楚自己需要準備多少退休金，再來就是擬定你可以逐步完成的計畫了。存退休金不是收入高的人才辦得到，除了盡量增加收入以外，還要存得下來才有意義，而存錢這一步絕對不比投資簡單。在儲蓄與投資之外，還有正確的理財觀念也需要建立，培養好正確的心態後，就能減少你在準備退休金過程中的困難與疑惑，也有助於堅持自己的計劃，在後面的章節會依序解釋準備退休金的各項重要環節。
