在升息循環、通貨膨脹、俄烏戰爭及本土疫情等變數影響下,美股承壓、台股也處萬六關卡保衛戰,第二季以來,台股最大修正點數超過2,500點,面對股市持續震盪,在這樣的氛圍下,比較適合投資能抗震、抗通膨的標的,於是投資人紛紛轉而保守,投資適合長期投資的存股標的。
永豐 台灣優選入息存股ETF(00907)在24日掛牌,掛牌上市第一天剛好遇到大盤修正,但其掛牌首日散戶湧入,衝出超過2萬張以上的成交量,為3月份以來,新掛牌ETF首日成交最大量。
全球金融市場的動盪主要反應升息、通膨,台股、美股主要指數從高點以來修正幅度分別已超過一至三成,新掛牌00907追蹤專為存股族設計的特選臺灣優選入息存股指數,Bloomberg資料統計,在歷年的事件衝擊中,更較大盤展現抗震性與穩定度,包括在2018年中美貿易戰、2020年新冠疫情,及2022年俄烏衝突之際皆能展現抗震能力(見表1)。
00907於2022年5月24日上市,發行價15元,是台灣首檔主打存股的ETF,它的投資目的非常明確,就是以存股為目標,因此成分股囊括了市場熱門的存股標的,聚焦在存股族最愛的金融股及傳產股,並且投資營收、股利穩定的股票,每年更換一次成分股,也是台灣首檔以雙月配息的ETF,配息約4~5%,配息時間為2、4、6、8、10、12月,跟00878一樣擁有收益平準金機制。
這檔 ETF 的名字中有「存股」二字,其特色包括穩定配息、產業波動穩定,且根據市值、流動性、ESG評分、獲利能力及配發股息穩定度,篩選出適合的金融及 傳產 股作為 成分股 ,更囊括了市場上熱門的存股標的, 00907 的前十大成分股的個股占比介於4.76%~6.45%之間,單一個股的占比盡量分散,且標的指數有成分股的權重上限規範,單一成分股的權重不能高於10%,所以受個股的影響相對較小,在這十檔成分股中,有八檔是金融股,另外兩檔是水泥股,可見金融股在00907中扮演重要的角色。
由於金融及傳產屬於波動較小的族群、且穩定配息,近5年平均殖利率介在 3.56%~5.37%,雖然殖利率不算頂尖,但因為穩定配息且殖利率不低,是存股族熱愛投資的產業之一。
00907排除電子股,僅納入傳產、金融族群,會進行流動性篩選,以市值前250大為主,選股原則以近3年要有現金股利,且近3年EPS大於0,選市值前大30名,主要的組成產業的確是金融業,成分股如開發、永豐、兆豐、中信、合庫、台新、國泰、富邦都有入列,占比逾六成( 62.98% ),其次是水泥產業,也占了超過一成( 11.74%),其餘占比較小的產業則包含航運(4.18%)、電腦( 3.44%)、百貨(3.22%)、食品(3.20%)等。
《存股輕鬆學》作者孫太建議,每檔ETF都值得觀察一陣子,配息幾次,畢竟ETF會漲也是因為成分股,ETF會跌也是因為成分股,選股邏輯是選擇ETF的好判斷模式!永豐優息存股ETF(00907)雖然24日掛牌被大盤拖累,但因為它是追蹤金融傳產股,具有波動低、獲利穩、殖利率高的特性,在空頭的時候也相對抗跌。
即將開始的第二、三季除權息旺季,股價拉回後,個股股息殖利率拉高,更推升存股族的投資需求與吸引力。永豐投信表示,第三季將進入台股除權息高峰,股價回檔後,更提供布局股息殖利率投資機會,整體金融股與傳產股預期在下半年仍可望受惠升息與內需支撐,根據集保中心公布數據,近一周以來15家金控之股東數再度回到610萬以上,總計增加超過3.4萬名股東數(見表2),隨股價修正,具備股息優勢標的再度浮現長期投資價值,吸引存股族逢低進場,等待下半年全球股市波動趨緩,展現金融行情修復驅動力。