統計整個8月,受益人數成長最多的前5檔台股型ETF中,就有4檔是高股息ETF,且受益人數增加人數皆破萬(見下表),凸顯在震盪盤勢中,高股息ETF益發受台灣投資人青睞,吸引資金搶進作為避險工具。受益人數增加最多的前5檔台股ETF中,有兩檔8月時適逢除息,另外3檔中僅凱基台灣優選高股息 30 ETF是8月剛加入台股股票型ETF市場的新兵,在成立剛滿月餘的台股ETF新兵中,繳出亮眼成績。
究竟國泰台灣ESG永續高股息ETF基金(00878)為何擁有超高人氣?法人分析,00878上市以來,透過ESG選股及較低的年度總費用率,加上每季穩健配息與收益平準金機制,獲得了市場投資人廣泛關注。在持股風格上,00878並非訴求透過大量換股的高周轉率方式,不著眼於帳面上的高股利,或是以預判的方式,在公司營運因為景氣單年度衝高後,再進場去追求單次的股利,反而是透過挑選體質優良、優質的ESG企業且過往配息穩健的個股,輔以適度的產業分散,來構建投資組合。
因此整體來說,00878的投資目標是以適度的股息做為下檔保護,提升穩定性,並追求長期實質的總報酬成長,相較之下,是更貼近長期投資人需求的「存股型」高股息ETF,與市場上常見的交易型高股息ETF有明顯不同,因此才廣泛受到認同,成為近年來討論度非常高的台股ETF。
至於八月新加入ETF新兵的台灣優選高股息30 ETF (00915))帶動不少粉絲數,對此凱基台灣優選高股息30 ETF (00915))基金經理人施政廷表示,台灣投資人愛高息,市面上的高股息ETF商品也越來越多,要選擇對的商品,施政廷提醒投資人要小心高殖利率誤區,以免賺了股息卻配了價差。
凱基優選高股息30(00915)所追蹤的指數-「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃多因子優選高股息30指數」,採用多因子選股策略自動導航電子、傳產與金融的比重,入選為30檔成分股的個股,不會僅因一時的殖利率衝高就入選,也不會因某種產業須達到多少比重而入列。
凱基優選高股息30 (00915)不只運用多因子選股策略精選優質成分股,更併入高品質因子與低波動因子作為一年兩次的定期篩選條件,藉由汰除潛藏股價下跌風險的弱勢股,將高配息但位居產業高點、高波動的「三高股」以及跌幅波動率最大的個股排除,可望降低賺股息、賠價差的機率,解決傳統高股息ETF常見的痛點,讓投資人不只追求領股息、同時也能兼顧布局股價動能有競爭力的標的。
雖然經濟基本面仍在下行循環,但市場對於通膨與升息的反應已利空鈍化,而國安基金仍在場內也有利維繫市場信心。
國泰投信ETF研究團隊表示,近年來高股息ETF推陳出新,而對投資人來說,也應思考其實股息殖利率並不是篩選投資標的時的唯一指標,因為就像每個人挑選對象,除了看顏值外,也更要看內涵;若單看股息高低,會很容易掉入陷阱裡,甚至挑選到隨景氣波動而大起大落的標的;也就是說,投資人進行高股息投資策略時,更應該留意是否是適合自己的「好股息」,才不會落入拿到股利卻賠了價差,長期總報酬無法提升的情況。
施政廷建議,在大環境升息趨勢不變的情況下,市場呈現震盪格局的機率仍高,為分散風險提升投資效率,現在正是以好的高股息ETF策略,開始逢低進場分批佈局的好時機。