美國聯準會升息陰霾持續籠罩，加上英國政府突然宣布大規模減稅法案為市場帶來更多混亂，9月最後一周國際股市跌勢加劇，但是，根據Cmoney資料統計，今年以來至9月30日，台股加權報酬指數下跌22.91％，傳金類股因獲利穩、波動低、殖利率高特性，表現相對抗震。(表一)
群益台灣精選高息ETF(00919)基金經理人謝明志表示，高股息ETF在台灣已成為打造未來現金流，不可或缺的最佳投資工具，儘管台股近期走勢偏弱，但對存股族而言，反而是利多。
此外，存股族以及高股息ETF投資人最喜歡存越久領越多，觀察持有台灣精選高息指數一~五年的股利報酬率，一年7.9％、二年18.7％、三年32.5％、四年48.4％、五年62.5％；持有一~五年的年化股利報酬率分別是7.8％、9.4％、10.8％、12.1％以及12.5％，數據顯示存越久領越多。
群益台灣精選高息ETF看準在台灣上市櫃公司每年股利須在5月20日前公布的規定，在每年5月採用董事會宣告的實際股利率，挑選出真正的高息股，隨後迅速進行指數成分股調整，達到既「快」且「準」的優勢。
透過「實際股利率」，不僅可規避以預估或以過去平均的估計方式，所造成的偏誤，同時ETF投資者也可以真正參與成分股當年度的股利發放，讓投資人看得到高息也真的領的到高息。此外，上市櫃公司要先有好的獲利，才能配出高的股息。因此，每年的12月，指數會依照前三季EPS成長率因子選股，降低投資人賺了利息賠了價差的機率。
而永豐台灣優選入息存股ETF（00907）是市場上唯一以金融與傳產為成分標的ETF，截至9月底，金融保險股佔比54.22％，傳產類股佔比41.74％。該ETF追蹤特選臺灣優選入息存股指數，根據指數公司試算，過去五年平均股息殖利率約5％，展現長期投資存股吸引力。
永豐投信分析，Fed升息循環直至年底仍會持續，淨利差擴大對金融、傳產股帶來正向因素，並指出過去市場遇黑天鵝危機，包括次貸危機、歐美債危機、中美貿易戰、新冠疫情等引發全球金融風暴之際，以防禦型標的為主的傳產、金融類股，平均復原天數相較台股大盤來的更快。(表二)
永豐優息存股ETF(00907)將在10/19迎來首次除息，雙月配息的機制提供投資人彈性的財務規劃，本次除息也納入收益平準機制，合理反映不同持有期間的實際息收報酬。
表一、今年以來至9/30類股指數表現
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指數報酬 |
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金融指數 |
-10.96% |
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傳產指數 |
-16.12% |
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電子指數 |
-27.87% |
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加權報酬指數 |
-22.91% |
資料來源:Cmoney，2022/09。指數試算僅為說明用，並非代表特定基金之投資成果。
表二、非電子指數vs加權指數歷次危機期間收復跌幅所需天數比較
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2007 次貸危機 |
2011 美債危機 |
2015 歐債危機 |
2018 中美貿易戰 |
2020 新冠疫情 |
平均 |
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非電子指數 |
794 |
926 |
662 |
63 |
181 |
525 |
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加權指數 |
未收復 |
1857+ |
498 |
422 |
90 |
717 |
資料來源:Bloomberg，永豐投信整理，2007-2022。收復天數指從最高點起跌至再創新高所需的天數。
*因2007年次貸危機後尚未收復高點便遇到美債危機而再度下跌，故此處指從2007年次貸危機高點起算直到再創新高的累積天數。
台股高股息ETF越來越受投資人青睞，認為是以存股為目的，參與台股行情的極佳工具。市面上目前共有10檔高息ETF可供選擇，投資人可依照不同理財目的需求以及配息時間搭怕做選擇。攤開台股歷史，正報酬的年度遠勝負報酬，亦即台股長期呈現多頭趨勢，因此即便今年來大盤表現不佳，但若在跌深的此時進場佈局，獲得的潛在收益預期將更大。
此外，投資人一定都不希望賺了股息、賠了價差，因此存股也要考量成分股企業獲利成長性。投信法人表示，台股已經拉回整理一波，目前正是逢低分批布局的好時點，穩健投資人可以台股高息ETF為核心配置穩固資產，參與台股中長投資契機，存股族則可利用台股逢低布局，增加存股張數與減低持有成本。
*股利報酬率意指「股利再投資之累積報酬率」；總報酬率 = 價格報酬率 + 股利報酬率
資料來源：Bloomberg，2016/12/30~2022/8/31，新臺幣計價
