全球需求疲弱，南韓記憶體晶片大廠SK海力士第三季獲利銳減60%，25號宣布腰斬2023年資本支出，是繼美光之後，第二家宣布削減明年度投資金額的記憶體晶片龍頭。
記憶體產業後市看衰，何時能夠迎來反轉，動見觀瞻。
理財周刊研究員高志銘指出，記憶體DRAM龍頭相繼大砍資本支出，顯示明年記憶體新增供給相對有限，有望加速記憶體價格在明年第一季到第二季間落底，並迎來供需反轉的機會，產業前景朝正向發展。
高志銘解釋，記憶體主要動能來自手機、個人電腦、伺服器三大領域，儘管當前消費性電子終端需求疲弱，衝擊記憶體市況，但智慧型手機、個人電腦等電子產品創新應用推陳出新，更迭快速，需要配置更大的儲存容量，長期來看，市場對於記憶體需求仍呈現上行趨勢。
以蘋果iPhone為例，內存記憶體容量每年升級，且同步淘汰低容量機款，因此在記憶體搭載容量持續提升之下，還是會帶來基本動能。除此之外，隨著電動車、人工智慧等各類新科技的普及帶動伺服器應用，都將推動記憶體需求持續增長。
從庫存端來看，部分終端通路與品牌廠庫存已逐步去化，儘管2023上半年仍受制於今年的高基期，但下半年只要沒有發生如市場預期的經濟衰退，還是有望迎來庫存回補潮，從而帶動記憶體晶片價格在明年回升。
回歸台股，DRAM概念股南亞科(2408)行情已經落底，群聯(8299)初步止跌，模組廠創見(2451)處於盤整階段，高志銘表示若DRAM價格如市場預測在明年Q1到Q2落底且同步迎來反轉，那麼股價就有可能在今年Q4到明年Q1之間提前反應。
