投資等級債ETF指標、規模達六百億水準的元大AAA至A公司債(00751B),12/14公告確定每受益權單位發放0.46元,以12/14收盤價計算,年化配息率為5.0%,反映債券殖利率走揚,與配息金額同創2018年掛牌以來次高,近期針對債券甜蜜買點進場布局的投資人,已可開始參與債券ETF季配固定收益,未來元大AAA至A公司債(00751B)將於12/16除息,12/15為除息前最後買進日。
元大AAA至A公司債(00751B)研究團隊表示,反映聯準會官員釋出放緩升息訊號,以及市場對於景氣衰退的預期,近期美債殖利率回落、債券價格上漲,在潛在利率風險降低加上利率位置來到2007年以來高位帶動下,債券進場機會已經浮現,市場資金同步看多債市,進入債券相對股票、原物料等資產更有表現的階段。從收益角度來看,此刻非常適合進場美債、投資級債ETF,取得相對穩定的債息。
債息與股利不同,債息是發債企業約定要還的借貸利息,具有固定收益性質;而股利是企業給股東的分紅,會視企業獲利狀況與股利政策而定。由於前者是固定收益資產,只要不違約都會每期固定支付債息,投資時選擇優質標的,就能穩定取得現金流,當美國升息推升債券殖利率重返5%,「存股也要存債」成為現階段建立收益資產最佳策略。
元大AAA至A公司債(00751B)研究團隊並指出,美國公債是美國政府所發行,被視為是無風險資產,投資時只需考慮利率風險,目前美國十年期公債殖利率約3.4%,也普遍被市場視為無風險利率;至於投資等級公司債顧名思義,是由體質良好的大型企業所發行的債券,長期平均違約率接近零,價格走勢與美國公債高度相關,以歷史經驗來看只有在發生重大系統性風險時,才會出現明顯偏離,而殖利率則相對美國公債為高,提供更好的收益性。
元大AAA至A公司債(00751B)現階段主要持債包括跨國電商亞馬遜(Amazon)、美國最大上市石油公司埃克森美孚(Exxon Mobil)、金融巨擘摩根士丹利(Morgan Stanley )等,皆為高信評的知名企業,總持債檔數近300檔,多數債券權重在1%以下,相較持有單一公司債有更好的風險分散性。
元大AAA至A公司債(00751B)為季配息,每年3、6、9、12月進行除息,12/14公告本季實際配息金額確定為0.46元,12/15為除息前最後買進日、12/16進行除息、2023/1/13發放配息。元大投信提醒,投資人參加配息時,除應關注ETF配息率是否與追蹤指數息率差異太大,參加配息時也要留意配息率不代表報酬率,配息金額會自ETF淨值扣除,宜一併留意淨值的變動。