總統大選前,候選人頻釋利多,法人建議可留意政策受惠股,待量能增溫後布局。台股跌深後反彈,由於大盤仍屬反彈整理架構,且國際經濟情勢尚未明朗,使得國內經濟數據仍面臨下滑壓力,在總體經濟尚未響起反轉號角前,台股上檔壓力沉重。大盤成交量能也在信心薄弱下無法持續滾量,內外在因素偏保守下,選股策略更加顯得重要。法人認為,政策受惠股將輪流表態,但因量能不出,所以將以輪動方式上攻;馬英九總統提出的「黃金十年」政策所點出政策受惠股,有機會順勢表態,但唯量是問,有量才能吹起反攻號角。其中,金融股由於官股比重高,較好掌控,是選舉行情作多明顯的族群;而其他類股則觀察量能變化,待量能增溫股價表態時進場。將複製國際航空城經驗正因為今(2011)年選舉行情無法如往年出現類股齊揚的熱度,因此,理周投研部認為可壓寶政策受惠族群,而以「黃金十年」年中的「自由經濟示範區」為一大亮點,周邊相關上市櫃公司將可望複製國際航空城,激勵股價上揚。觀察國際航空城政策受惠股中櫃(2613)與遠雄港(5607),於2008年題材最熱絡時,股價分別由10幾、20元,大漲至30幾與50多元,顯見政策利多對股價具有強勁帶動支持力道。但,股價怎麼上去,就怎麼下來,由於航空城政策至今仍未落實,周邊土地整合開發時程延宕,也讓相關受惠股成為明日黃花。雖然如此,基於會漲的股就是好股票的原則,暫時先撇開基本面,單純就題材面與技術面做觀察與布局,採短線操作,搶賺政策利多題材股。這次總統大選,馬總統再度丟出自由經濟貿易區利多,規劃加入Trans-Pacific Partnership(TPP,跨太平洋經濟夥伴協定)。TPP為一高度開放的自由貿易區,會員國間完全沒有讓利,且高達95%的貨品均會免除關稅,門戶大開後,對台灣產業是利是弊仍難評估,因此,在全面開放之前,勢必將產業全面升級,才不會面臨被淘汰的命運。台灣外貿競爭對手南韓正在進行TPP貿易區試點,由於美國與韓國已達成FTA(自由貿易協定),也讓政府必須加緊磋商貿易協定,避免台灣外銷產業陷入困境。經濟部便希望透過自由經貿示範區的方式,分階段推動,讓台灣做好全面開放的準備。而據行政院長吳敦義赴立法院諮詢時,透露自由經濟示範區,將於高雄市南星計畫填海造鎮的106公頃土地試點,寄望高雄由加工出口區轉型成為自由貿易港區。南星計畫除了可望推動高雄經貿發展外,該區域由市政府所推動的遊艇產業園區已進入開發階段,該委外開發案由上櫃營造公司德昌(5511)斥資51.9億元承攬,預計第1期工程於2013年完工,園區於2015年全面完工,預估年產值將達100億元,提供逾4000人就業機會。因為台灣遊艇產業全球排名第3,可望有效帶動高雄發展,且南星計畫地點鄰近高雄港洲際貨櫃中心與臨海工業區,有機會形成相互拉抬的共伴作用。高市南星造鎮成為試點行政院有意將高雄打造成海空經貿城,而高雄確實有其地理優勢,如洲際貨櫃中心為全台港口吃水最深的區域,可供1.5萬噸TEU巨型貨櫃輪靠泊碼頭,陽明(2609)、萬海(2615)均投資洲際貨櫃中心,待南星計畫試點後將有助於貨運吞吐量的放大,航運業者將受惠。除了航運業之外,高雄也是鋼鐵、水泥與石化業的重鎮,中鋼(2002)、中鴻(2014)、唐榮(2035)、高興昌(2008)、燁聯、東泥(1110)以及營建股國揚(2505)、京城(2524)、興富發(2542)均是大高雄概念股,而統一(1216)更是在高雄打造夢時代廣場,另外英業達(2356)集團會長葉國一也前進高雄拚建案,但近期房地產過寒冬,相關資產股備受掣肘。由於北部高房價、地小人稠,政策明顯轉向培植南部地區,待政策逐步落實,則高雄深具發展潛力。