台灣邁向超高齡社會的腳步愈來愈快，根據國發會推估，我國將在二○二五年邁向超高齡社會。隨著高齡人口愈來愈多，青壯人口負擔也愈來愈重，預估到二○四○年，每兩個壯年要扶養一個老人，到了二○七○年，則是每一．二位青壯年扶養一位老人。
過去養兒防老的態勢已然反轉，新一代年輕人在薪資停頓、房價高漲的經濟環境下，已推升了不婚、不生的趨勢，造成少子化現象，退休養老，不能靠孩子。
只靠勞保及勞退給付 所得替代率太低
靠政府？根據最新國庫署資料，中央政府債務未償餘額達五．八五兆，平均每人負擔債務二十五萬元，已經快到舉債的警戒線。而且根據國發會資料，自二○四三年開始，預估至少長達二十三年時間，六十五歲以上的老年人口會維持在七百萬人以上，因應未來大量高齡照護需求，以及社會保險給付費用，包括勞保、健保等，都是大問題。
那麼，只能靠自己。但從目前的數據看起來，面對退休後的生活，一般勞工如果只仰賴勞保及勞退給付，所得替代率大概都不到三成，跟世界銀行所建議，所得替代率應該至少七成才能維持退休生活水準，還有一大段距離。
世界銀行與國際勞工局曾提出「避免老年危機」三層式退休金結構，也就是社會保險、企業退休金、個人準備，是目前多數國家採用的三支柱模式。例如美國的401(k)就是最好的例子。
美國在一九八一年時創立了延後課稅退休帳戶，也就是401(k)計畫，勞工每月提撥薪資的1~15%來存退休金，而雇主為了留住優秀員工，可配合提撥，員工提撥的金額可由申報所得裡扣除，等到年老提領時再納入課稅。
台灣的勞退新制與其相比，不但提撥比例相較為少，在退休金的操作上也是大不相同。
美國人投資股票為退休金加碼
美國人退休金多是自主規劃，其超過80%的資產都委外給專業經理人經營，例如資產管理或顧問公司。不但如此，根據外媒報導，二○二一年四月美國家庭金融資產當中的股票(包括401K退休帳戶)佔比報41%，創一九五二年開始統計以來最高紀錄，這也呼應了美國股市之熱，吸引投資人進場為退休金加碼。
但台灣勞工的退休帳戶卻是交給政府管理，按照政府目前的勞退新制政策，民眾無法自選投資標的，雖然政府承諾報酬率有兩年期定存利率，但這遠遠不夠。
金管會去(二○二○)年推動信託2.0「全方位信託」計畫，將「鼓勵企業辦理員工福利信託」列為重要措施之一，就是要提高勞工退休金的所得替代率。
所謂員工福利信託，可由員工自提自選，包括「員工持股信託」和「員工退職金信託」兩種，員工持股信託是每個月提撥一定金額投資自家公司股票，員工退職金信託則是由員工每個月加碼提存一定薪資，公司也相對提撥獎勵金，兩種信託都是於員工離職或退休時，可取回信託財產。
舉例來說，中鋼在一九九八年推出員工持股信託，就有員工指出，自己在中鋼工作四十一年，參與信託出資認購公司股票，今年退休後將持股賣出，所得比原工作退休金還高。
員工福利信託 彌補退休準備不足
但要員工自行提高退休金提撥比例又談何容易？
根據央行金融穩定報告指出，二○二○年台灣家庭借款餘額相對可支配所得總額之倍數上升至一．四八倍，債務負擔增加，家庭借款還本付息金額對可支配所得總額比率則由46.42%略升至47.03%，光是房貸負擔就佔據可支配所得近一半，如何為退休拉高投資比重？
儘管不易，從台灣人口結構來看，更積極的退休規劃還是刻不容緩。除了公辦的勞退、勞保、軍公教退撫外，是否能透過員工福利信託彌補不足的退休準備？想「好好退休」，民眾自己要有警覺外，更有賴政府、企業、銀行共同來推動。
