過去半年，台股經歷了金融海嘯，也度過了科技業罕見的需求急凍，再到當前G20將砸1.1兆美元紓困。很明顯的，2009年就算不是景氣谷底，也離谷底不遠！對台灣而言，受惠於海外金融市場惡化、兩岸政策開放，與遺贈稅降到10％的利多，過去6年本土資金外流情形終於扭轉，台股從3月起，單日成交量就屢創新高，4月1日開始就創下1624億的6年新大量，時序進入第2季，儼然多頭攻勢已從「軋空行情」轉換成「資金行情」。原因無他，就是全球央行印鈔票挽救垂危的金融體系，務必將金流打通，人流與物流才得以發揮功效。而寬鬆的貨幣環境終將迫使過剩的游資尋找標的，台股因ECFA獨家題材，勢必將吸引熱錢匯集，推升指數。
#@1@#面對累積漲幅達千餘點的台股，在進入到4月財報之際，電子股明顯資金動能退卻，金融與傳產接棒攻擊，但盤面並沒有出現資金排擠的指數下跌，除了密集的融券強制回補效應外，還有資金卡位。最大關鍵在520之前的政策偏多，如六大振興產業的「一周一利多」，已讓生技與觀光族群大漲，為市場打了一劑強心針，也讓後續的文化創意、綠色產業、醫療服務等相關受惠股更具期待性。此外三次江陳會推前至4月底、5月初舉辦，對整體性金融合作協議、松山－虹橋對飛、陸資來台、航空延遠權、延議ECFA等議題都將討論，引導資金投入金融與傳產。事實上，金融與傳產近期的漲勢也是因外資回補而拱上來，例如3月30日~4月3日，外資買超前5名為國泰金(2882)、中信金(2891)、第一金(2892)、富邦金(2881)、華航(2610)，都是金融與傳產；雖然6~10名的奇美電(3009)、矽品(2325)、台積電(2330)、鴻海(2317)、旺宏(2337)，都是大型電子權值股，但11~20名的彰銀(2801)、凱基證(6008)、長榮航(2618)、遠紡(1402)、台泥(1101)、統一(1216)、開發金(2883)等，又以金融與傳產居多。所以不單是電子財報干擾、政策偏多引導，還有外資極力回補的加持，顯然4月份傳統上因為季報變數而拉回修正的慣例，今年恐怕會被打破。站在技術面的角度，雖然短線上即將面臨挑戰6千點的重壓，但相信才剛確認5千點以下的大底成立，多頭應把握低接機會。
#@1@#超眾(6230)：隨著小筆電進入到超薄戰場後，散熱成為另一個設計重點，第2季市場主力CULV平台的興起，將帶動整體NB朝向輕薄設計趨勢不變，部分新機款並已開始導入熱導管設計。超眾是目前唯一具有設計超薄熱導管能力的業者，熱導管自製率已達80％以上，公司對外承認確實拿到CULV機種的訂單，並已陸續出貨，加上Dell即將推出的Adamo機種，其散熱模組也由超眾拿下，在各大品牌廠力推薄型NB下，今年第2季起將陸續有40~50款的新型薄型NB上市，法人看好超眾是國內獨家擁有超薄熱導管技術的廠商，近日擴大買超。
#@1@#日盛金(5820)：新生銀行於2006年以113億元參與日盛金增資，取得33％的股權，根據現金增資規劃時程，4月6~10日為繳款期間，每股發行價格為4元，占增資後股本的52％股權，新生銀行私募的資金到位後，可取代日盛金董事長陳國和家族成為最大股東，增資完成後的資產品質將排名第5，資本適足率將排名第6，逾放比會降到1％以下，覆蓋率將會提升到80％以上，資本適足率13％以上。
