台股上半年受惠於中國4兆人民幣擴大內需與加強對台採購，跟隨大陸滬、深股市的腳步，波段漲幅雖不若上海綜合證券指數高達108％，但也在世界股市中名列前茅。
#@1@#下半年台股的表現應該提高與美、歐股市的相關性，因為種種跡象已經顯示，美、歐景氣正逐步走出衰退、邁向復甦，人證、物證分述如下：1. 人證：美國財長蓋特納(Geithner)表示，美國經濟開始顯露企穩跡象，並對美國經濟走出衰退抱有信心；另外，美國聯準會(Fed)主席柏南克(Bernanke)也表示，由於各國政府與央行的積極作為，全球經濟開始趨向穩定，經濟正從衰退中走向復甦。再則，歐洲央行(ECB)總裁特里榭(Trichet)也表示，歐元區經濟緊縮速度已明顯減緩。由重量級財經人士背書，顯示歐、美景氣正逐漸走出衰退，邁向復甦。2. 物證：經濟指標數據顯示，美國2009年7月領先指標MOM上揚0.6％，連續4個月正成長；另一方面聯準會費城分行Fed調查指數8月份指數由7月份的-7.5升至+4.2，為2008年9月以來重返0以上的擴張水準；而7月成屋銷售MOM也大增7.2％，來到524萬戶的2年新高。另外，8月歐元區採購經理人指數(PMI)從7月的47上揚到50，為 15個月來最高，顯示歐元區民間部門的生產也已趨於穩定，即將恢復成長。受惠於歐、美景氣復甦，以歐美為主要市場的NB族群，預計將有訂單挹助營收成長，相關族群股價在風災損、新流感疫情、達賴來台等利空消息干擾下，不僅逆勢抗跌，在業績題材加溫下，類股股價更是紛紛走高，NB族群近期儼然成為台股領頭羊。
#@1@#廣達(2382)：為 NB代工龍頭，為了因應金融風暴，去年以來即嚴格管控費用支出，集團持續垂直整合及提升生產效率，所以第2季毛利率、營益率超乎外界預期，單季EPS高達1.34元，營業淨利率由第1季的2.5％提升到3.4％，相較於去年第2季的1.7％呈倍數成長；由於成本結構優於同業，有利搶單，惠普、蘋果與聯想等國際NB大廠都是其客戶，第3、4季預估歐美景氣復甦及NB旺季帶動下，營收成長幅度應可達到2成以上。未來廣達將更擴大垂直整合的範圍，董事長林百里更提「新3C概念」，包括雲端計算、廣義通訊技術與消費者使用器材，並預估在明年推出三大產品，在基本面加持以及籌碼面安定的情況下，將有利未來股價進一步推升。
#@1@#緯創(3231)：第2季受惠於產品結構調整以及營運效能的提升，使得毛利率從第1季的4.95％提升至5.8％，EPS 1.22元，優於第1季的0.94元，成長31.68％；上半年財報稅後淨利33億元，每股稅後盈餘 2.16元，優於去年同期的2.08元。綜觀第2季財報數據，在營收、營業淨利、稅前淨利和稅後淨利，分別較第１季增加了13.08％、89.33％、31.75％和31.68％。董事長林憲銘28日法說會預估成長動能將能維持到第4季，下半年毛利率將維持在第2季5.8％的水準之上；客戶方面，緯創獲得聯想來台33億美元電腦採購案3成訂單，推估出貨量達200多萬台，外界預期最快在下半年開始出貨，為第3、4季的旺季效應錦上添花，更有利下半年股價表現。
