上周最令面板產業振奮的消息，非群創(3481)合併奇美電(3009)莫屬。鴻海集團布局LCD TV企圖心逐漸浮現，日前鴻海(2317)買下SONY墨西哥廠，也傳出群創向日商日亞化包下1/3產能，都讓全球競爭對手提高警覺「防鴻」。隨著LED背光模組，因生產良率大增使成本快速下滑，預期2010年大尺寸LCD TV與LED TV終端價差，將大幅縮減到500美元以下，可望刺激市場需求形成換機潮。為了拉高獲利，全球電視大廠卯足全力開發新種LED TV，以吸引消費者目光，LED產業上游磊晶片缺口持續擴大，因此，國際大廠納編LED產能、異業策略聯盟、上下游併購入主動作頻頻。鴻海集團未來在LED TV及LED NB產業布局中，LED這個關鍵產業不能缺席，誰會是下一個鴻海相中的對象？大家都在猜。韓廠三星、樂金(LG)，皆推出全球最薄的LED TV，正式引爆LED晶粒供不應求的大缺口，帶動LED相關個股晶電(2448)、泰谷(3339)、璨圓(3061)等10月營收業績屢創新高，內資法人預估2010年整體LED供需缺口仍達33％，尤其上游磊晶廠將供不應求，仍處於買方市場；因此，LED產業上游不至於淪為紅海產業，削價競爭流血輸出。目前LED TV直接引爆LED需求，2010年LED TV全球出貨保守估計將增加到1500萬台以上，將是2009年的5倍以上，平均一台LED TV的LED需求量是1000顆，預計使用300億顆，平均單月25億顆，市場需求驚人。由於戶外看板、路燈、號誌燈需求穩定，LED背光源NB滲透率亦逐步提升，加上第3季引爆的LED TV需求，三大引擎推動LED產業進入快速成長期，尤其是缺貨中的上游磊晶廠，被視為營運最具成長性的廠商。尤其是LED TV應用大增，帶動藍光晶粒的需求，使得上游磊晶廠的藍光產能持續滿載，逐漸擺脫營運陰影。筆者在上周專文提及台積電(2330)也將著墨LED產業，至少15億元讓NBDO部門尋覓優質併購對象；如今鴻海已將奇美電併入轄下，新成吉思汗意在2010年LED TV新商機，如果關鍵元件LED鴻海不能積極掌握，以郭台銘強勢作風，自然不可能安心等商機，勢必還有一番攻城掠地。看看國內兩大龍頭的轉投資風向球，投資人自然不能缺席LED產業的布局，績優股拉回要站在買方。
