人民幣帶動亞幣升值，新台幣兌美元匯價可望升破32元，投資人如何進行「股債匯」三方布局，獲得比定期存款更為豐厚的報酬率？國內外景氣逐漸柳暗花明，搶賺全球經濟復甦財，現在進場布局正是時候！搶搭人民幣升值順風車，新台幣兌美元匯率在8月初突破32元後，下半年還有機會上看31元價位；跟隨新台幣升值腳步，投資人該如何進行資產配置，才能小錢滾大錢，迅速累積人生的一桶金？景氣復甦 新台幣匯率看升亞洲貨幣升勢起飛，新台幣兌美元匯率在8月突破32元整數關卡，寫下兩個半月以來的新高，下半年還有機會，向31元挺進。銀行主管分析，中央銀行在6月底宣布升息半碼後，停滯許久的存款利率，終於出現起漲跡象。銀行主管指出，隨著國際經濟復甦，台灣利率、匯率，皆有機會持續向上攻堅，因為隨著物價上漲疑慮愈來愈高，新台幣匯率升值，可抑制輸入性通貨膨脹，新台幣匯率長期趨勢看升，新台幣兌美元匯率在8月升破32元後，第3季和第4季，還有機會進一步挑戰31元價位。在亞洲各國升息態勢確立，以及兩岸ECFA簽訂加持下，預期海外資金將持續匯入台灣、墊高新台幣匯價，但是不只新台幣匯率具有升值題材，根據過去經驗，亞洲國家升息循環期間，都會帶動該國貨幣升值，除了新台幣商品外，選擇海外基金，進行亞洲市場的「股債匯」三方布局，眼光精準、下手明快，才能獲得比定期存款更為豐厚的報酬率。尤其，中國近期更宣布重啟人民幣匯改機制，對照前波人民幣兌美元升值期間，吸引資金紛紛流往亞洲股市，帶動亞洲各地股匯市普遍呈現雙揚走勢，投資人可瞄準亞洲各地的股匯市，提前進行布局。雙率雙升 新興市場股債夯揮別2008年的國際金融海嘯，今（2010）年以來，全球金融市場深陷另一場風暴，那就是歐元區的債信危機。銀行主管指出，當國際市場充滿悲觀氣氛時，風險趨避的心理意識升溫，就會激勵資金轉進風險性較低的債券型基金布局，其中，以美國、全球及新興市場債券型等3大類基金，最受投資人青睞。投顧業者就說，若是以區域來分，由於高債務國家集中於已開發國家，而新興國家的財務體質與經濟動能，都較已開發國家優異，加上部分新興國家已轉為升息，利差的優勢以及人民幣升值的預期，吸引資金轉進新興股債市，今年下半年投資標的選擇上，新興市場優於已開發市場，後市上漲潛力無窮。特別是，歐洲國家的債務問題，仍需要一段時間解決，而基本面優於歐美的新興國家貨幣可望受惠，率先起漲。從國際金融海嘯，到歐元區債信危機，已開發國家的金融體系連環爆，震撼全世界，同時，也導致大量海外資金，紛紛湧入新興市場，特別是經濟強勁成長的亞洲國家。舉例而言，中國、馬來西亞以及新加坡近期公布的經濟數據，皆十分出眾，菲律賓、泰國的第1季經濟成長率也超出預期， 4月份南非零售銷售額高於預期，俄羅斯的工業產量同樣呈現穩健成長。資源國家債 未來行情佳投顧業者認為，發展中國家的基本面良好，且步入升息循環後，新興債券基金可反映新興國家升息所創造的貨幣升值利潤，預計下半年資金將持續挹注新興市場債券；升息後，更將凸顯新興市場債的利差優勢，建議投資人多多留意這波升息潮下，新興國家的股匯債的長多行情。除了具有雙率雙升題材的新興國家股債市外，銀行主管建議，民眾可適當投資，具有原物料資源的國家債券。主要原因是，全球升息號角由資源國家及亞洲國家吹響，在經濟強勁復甦，加上通膨風險下，澳洲、巴西、紐西蘭及加拿大等陸續進入升息階段，各國政府推動基礎建設，帶動原物料龐大需求，資源國家的債券，未來價值看俏。銀行主管說，在亞洲國家紛紛開啟升息循環初期，資源國家債券具「匯率升值潛力」及「相對高債息收益」等兩項誘因，因升息可望帶動匯率升值，並進一步墊高債息收入，匯兌收益加上債息墊高，可抵消因殖利率上升而導致的債券跌價損失。另外，升息可拉大與其他已開發國家的利差，進一步吸引國際資金湧入，致使匯率升值，帶來匯兌收益，因此，這段期間，成為布局資源國家債券的不錯時機。銀行業者建議，因資源豐富的國家具備利率上調空間，在商品價格長期看漲下，資源國家貨幣具長期升值趨勢，雖然短期難免面臨匯率波動，但中長期趨勢不變，可望享受匯兌收益機會，投資人可得耐心些，「放長線、釣大魚」。
