日本近期積極推動政策發展半導體產業，透過鼓勵建廠的方式，來加速半導體產業發展，目標不僅是穩固供應鏈，更是有意成為全球半導體生產重鎮。日本本身具備多家半導體關鍵設備與材料大廠，包括東京威力科創、愛德萬測試、瑞薩電子、Disco…等大廠，疫後供應鏈重組及AI浪潮，都為日本半導體產業發展提供機會，日本半導體產業的未來發展備受矚目，盤點市場，也有兩檔日本半導體ETF剛上市。
全球半導體產業重返成長軌道
根據世界半導體貿易統計組織(WSTS)預測，2024年全球半導體市場產值約6,110億美元，年增約16%，主要成長驅動力由Logic與記憶體帶動。展望2025年，預期成長將延續，WSTS預測全球半導體市場將成長約12%，估值達約6,870億美元。
在AI帶動下，半導體產業的黃金時代可能才剛剛開始。疫情時，全球半導體供應鏈問題浮出檯面，疫情後各國積極發展自己的產業鏈，供應鏈開始重組，並打造更具韌性的供應鏈！加上2022年12月ChatGPT問世後，AI帶來新一輪工業革命，使得半導體產業看到更多機會，先進製程與先進封裝成為市場焦點，日本政府積極透過政策與補助發展半導體產業。
日本半導體政策挹注
1970年代左右，日本半導體產業曾稱霸市場，根據市場統計，日本半導體產業全球市占率曾一度超過五成，但是日本半導體的市場地位近幾年逐漸被臺灣與韓國超越。不過，日本經濟產業省2021年祭出《半導體與數位產業戰略》，其中包括確保先進半導體製造環境、美日合作開發次世代半導體技術，以及全球合作積極開發未來半導體前瞻技術，並且於2023年新版報告中，制定出日本國內生產半導體企業營收從2020年的5兆日圓，目標提升三倍到2030年的15兆日圓，來達到日本國內半導體發展目標。
而臺、日半導體產業合作模式，因為日本擁有多家半導體關鍵設備大廠，而臺灣在晶圓製造與封裝測試上具有世界領先地位，但臺灣於半導體的關鍵設備與材料較仰賴海外，因此發展成日本提供設備材料，臺灣生產的模式，但是日本近年不侷限上述合作方式，更積極鼓勵全球半導體大廠於日本設廠，計畫打造九州成為半導體重鎮。
今年2月，台積電子公司JASM熊本晶圓廠開幕，預計今年底開始量產，並且台積電更是與擁有JASM少數股權的索尼半導體解決方案公司、電裝株式會社，以及豐田汽車宣布進一步投資JASM，以興建第二座晶圓廠，並於2024年底開始興建，2027年開始營運。在日本政府大力支持下，針對JASM的總投資金額可望超過200億美元，這相當具有指標意義，可見日本政府在這波半導體發展的決心。
盤點日本半導體ETF： 00951、00954
台新日本半導體ETF(00951)追蹤NYSE FactSet日本半導體指數，不同於過往日股ETF，分散在不同產業，為首檔日本半導體ETF。根據月報資料顯示(截至2024/07/31)，前十大持股包括：東京威力科創、愛德萬測試、瑞薩電子、Disco、斯克林集團…等，前三者持股比重合併約45%，基金規模達約31.6億元。
中國信託日本半導體ETF(00954)，追蹤NYSE FactSet日本半導體指數，2024年8月27日成分股包括愛德萬測試、瑞薩電子、東京威力科創、Disco…等，採取年配息機制，每年11月評價，預估首次收益分配評價日為2024/11/30。截至2024/8/27，基金規模達約9億元。
兩者都是日本半導體ETF，且都以新臺幣計價，不過在規模，以及經理費與保管費都不太一樣。
日本半導體產業的展望
日本半導體產業的強項是「設備」，因為半導體設備造價昂貴，且技術與專利門檻高，易形成大者恆大的趨勢。根據國際半導體產業協會（SEMI）預測，2024年全球半導體製造設備銷售總額將達1,090億美元，較2023年成長約3.4%，預計成長力道可延續至2025年，銷售總額可望再創歷史新高來到1,280億美元。
再者，因為日本有許多半導體關鍵設備與材料供應商，根據經產省統計，半導體材料和製造設備方面擁有全球約五成和三分之一的市佔，日本半導體產業發展本身就具備一定基礎，在全球半導體與半導體設備前景展望佳的背景下，搭上日本政策大力挹注，且日本積極補助半導體大廠赴日設廠，未來日本半導體產業可望再度展翅。
