隨著暑假即將到來,加上陸客自由行上路,使得吃喝玩樂為主的暑假概念股,成為盤面上的多頭指標。暑假概念股主要分為兩大族群,第一就是本刊長期追蹤的觀光飯店族群,這點隨著陸客自由行確定成行,觀光、百貨通路股今(2011)年勢必更加火紅,根據統計,中國大陸去(2010)年來台人數超過160萬人次,預估開放陸客來台自由行後,今年來台人數有機會上看650萬人次。線上遊戲 將有比價效應另一方面,兩岸大幅增加客運航班,從每周370班次增至558班次,相關商機上看180億元,觀光、飯店、百貨通路等族群後市行情可期。另外,2003年香港開放大陸觀光客自由行後,相關商機大幅擴增的效益,台股也可望複製香港模式,帶動起龐大的內需股翻身。第二大焦點就是暑假學生最愛的線上遊戲,由於遊戲產業逐漸發達,加上中國大陸市場廣大,帶動遊戲股營收表現大幅成長。而廠商除了持續開發新款遊戲外,並將遊戲平台推廣至平板電腦、Webgame等,另外,遊戲股前波已見先行回檔整理,配合暑假旺季到來,又有新上櫃的紅心辣椒(4946),可望帶動比價效應。在權證布局上,如果搭配暑假旺季和陸客自由行的雙重威力,絕對讓原本就是旺季的觀光飯店成為多頭布局重點。這點根據外資報告指出,目前具備來台觀光資格的大陸都市人數約3.5億人,自由行政策將引領台灣觀光業進入「超級景氣循環期」,估計在陸客來台觀光人次成長強勁,將可帶來消費復甦等利多,對觀光類股基本面改善持正面看法。遠百兩岸拓店搶商機直接點名遠百(2903)為開放陸客自由行的首選,指出遠百零售體系今年將再開5家店,大陸遠百成都天府店已在6月25日開始試營運,預期在香奈兒等精品大店集結挹注下,一年營收挹注達45~48億元。在台灣部分,陸續還有台灣的台中大遠百、新北市大遠百與新竹巨城購物中心、愛買量販旗艦店加入,營收年增率上看2位數,其中大陸即有15%的增長。當然隨著遠百營運據點大增,且未來受惠陸客自由行開放內需消費強勁,而使得股價穩定往上,更是布局權證好標的。大華MK(039922)履約價格為55元,為一檔價平的遠百權證,加上標的遠百多頭攻勢啟動,進可攻,退可守。統一集團不但在中國大陸布局積極,也將在台灣大賺陸客財。由於統一超(2912)遍布全台的7-11超商高達4300家之多,旗下也擁有連鎖藥妝店康是美與阪急百貨,以統一超1年1000億元營收來看,初期陸客貢獻度還不大,但長期來說都會是受惠者。再看投資評等,由於統一超營業利益率與股東權益報酬率ROE都已創新高,本益比可上看歷史區間高點,也就是20倍,與晶華(2707)與國賓(2704)的逾30倍相比,統一超投資價值並不貴。難怪,統一超行銷群總經理蔡篤昌喊出,「迎接陸客,7-11已準備好了。」陸客商機 統一超已有策略蔡篤昌表示,台灣的旅遊市場近年默默在改變,除了人數不斷成長的「量變」,各國來台自由行的觀光客愈來愈多同時出現「質變」,7-11與大陸北京、上海、廈門等地的旅遊業者洽談,量身規劃,內容包括陸客來台自由行所需要的服務及最愛的商品,都可以在7-11拿到。當然,在統一超在外資加持喊進,目標價上看196元的情況下,股價也是強強滾表現,在權證投資上,由於沒有統一超權證,投資人可參考擁有統一超持股的統一權證作為進出參考。隨著暑假宣告來臨,遊戲產業營運有機會向上攀升,包括紅心辣椒、智冠(5478)、網龍(3083)、橘子(6180)等大廠,紛紛推出新遊戲搶市,紅心辣椒的大作「七龍珠」率先推出,挑戰8萬人目標。智冠旗下的遊戲新幹線,近期則推出神話武俠遊戲「古域」;至於橘子配合暑假商機,「龍之谷」推出新改版,同時上線人數回到4~5萬人的水準。邁入暑期遊戲產業的旺季,在現今大盤量縮築底之際,配合股本小、籌碼輕盈優勢,市場買盤有機會湧向遊戲族群,帶動個股展開比價。基本面良好的網龍,過去曾經為遊戲股股王,這回暑假旺季到來,勢必可望和紅心辣椒與歐買尬兩檔新遊戲股展開比價行情。權證上,大華RK(702631)為一檔剛轉入價內權證,相當適合欲投資暑假概念股,但又偏保守的投資人參與。