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蘋果股價突破五百美元，台廠供應鏈沾光量價齊漲，也成為此波陸資點火標的。陸資點火台股，挑選標的除了政策利多與兩岸概念外，過去歐美外資偏愛的蘋果(Apple)概念股也是重點，法人表示，陸資仍有不少炒短者，蘋果供應鏈個股單日成交量大且波段漲幅大，這樣的特性也成為此波陸資最愛。蘋果股價日前站上五百美元，主要是因為去(二○一一)年獲利亮麗，成長高於營收成長幅度，連帶激勵十多檔沾到蘋果光的台廠供應鏈個股也大漲。外資回頭布局蘋果供應鏈法人認為，蘋果仍為平板電腦及智慧型手機領域引領風騷的企業，相關供應鏈仍將是今年股市強勢題材族群，特別是蘋果願意提高代工廠的價格，而零組件廠，仍要觀察是否為「關鍵」零組件，包括電池、機殼、觸控面板、軟硬板、NAND Flash前景看好。新光投信協理阮宏緒表示，展望今年平板電腦及智慧型手機市場，iPad3將於三月推出，iPhone5預計下半年推出，除此之外，還看不出有其他殺手級產品，因此，蘋果相關供應鏈仍將是今年股市主軸，並為全球科技基金布局重點，近期外資回頭買超台股，即以相關供應鏈為主。阮宏緒表示，雖然蘋果股價已創下新高，本益比卻不到十五倍，股價並不貴，但是法人在操作相關供應鏈個股時，可能會與蘋果股價相比較，於本益比接近時，可能會先調節，逢低再進場。由蘋果去年第四季表現來看，iPad2及iPhone 4S銷售量都高於預期，阮宏緒認為，其企業組織、文化未來三、五年內，應都不會受到賈伯斯過世的影響，研發創新能力足以使企業傳承下去，在智慧型手機及平板電腦領域，仍是數一數二的重量級企業。以基金經理人的角度來看，未來幾年相關供應鏈都還是會受到投資基金的青睞。拓墣產業研究所副所長楊勝帆也推崇蘋果的商業模式，為一相當賺錢的模式。他指出，蘋果股價之所以能夠站上五百美元，主要是因為上一季營收較前一年度(二○一○年)同期成長約七○％餘，獲利卻可以成長超過一倍，這並非現任執行長庫克的功勞，而是賈伯斯已經布局好的。楊勝帆指出，蘋果是全球各地在地化做得最好的企業，在每個國家、每個地區，當地的人都會為蘋果發展出的平台設計程式，而為消費者接受、使用，是全球網路商店最大者，以致程式設計者可以賺錢，蘋果也可以賺錢，甚至消費者也可能獲利，例如可以得到餐廳的折價券等，他認為，以蘋果的商業模式來看，兩年內都會是重量級企業，預估要到二○一三年底才會遇到挑戰。今年蘋果的股價可望再挑戰新高，因為蘋果過去兩年獲利佳，產品好賣，美國很多原本賣筆電的賣場都改賣蘋果產品，通路是通往消費者的最後一哩，通路的大量布建，是蘋果營收、獲利大幅提升的原因之一。在後賈伯斯時代，庫克可能會做賈伯斯不做的事，例如iPhone5可能會推出超過四吋的螢幕尺寸，而過去賈伯斯堅持iPad螢幕一定要九．七吋，未來可能因應市場需求推出八．九吋或七吋。但是未來蘋果推電視時，就可能會遇到挑戰了，主要是各國通訊技術規定不同，要看蘋果與Sharp的合作而定。蘋果兩年後才遇挑戰楊勝帆認為，今年非蘋陣營對蘋果的威脅不大，但在下半年Win8及Google的Android 4.0推出後，明年就可能產生威脅。至於供應鏈的利基，則要看是否為「關鍵」零組件，例如電池模組、金屬機殼、觸控面板、軟硬板及ＨＤＩ板和多層板等，均有獨特利基，且多橫跨蘋果及非蘋陣營，這些關鍵零組件受廠商降成本的壓力影響不大，在今、明年低價智慧型手機時代來臨，可望有較大的抗跌價籌碼。另外，鏡頭廠如大立光(3008)等，技術已名列全球最前線，在行動裝置，由單鏡頭進展到雙鏡頭，且鏡頭畫素提高下，需求仍成長，也是前景看好者。
