大盤在三月上旬，一度因中概、金融、ＬＥＤ再創短波新高，站上八千點，但團隊未因此改變對盤勢的看法，量不足背離現，為了三十至五十點，只見愈來愈多個股高點不過，逐步創低。指數上不上八千點全市場都知道要量，但事實上大盤就是不見量，喊八千五百點、喊九千點都只是喊心酸而已。團隊自年初就說過：花蛇年量不亮，中小型利基股當道，大盤未能有效站上八千點位置，但櫃台指數則仍站在二月二十日以上的位置，距再創新高不到一大點。每每道瓊創新高，市場就喜歡說台股相對落後，對於這個，團隊不想再重複說明不能類比的原因。不過創新高的個股才是大家值得探討的原因，IBM與Google的啟示─產業對了，股票就對了。年初精準預告花蛇年 「中小型利基股當家」雲端軟體造就這兩家公司股價不斷推升，團隊長期看好推薦的川湖(2059)也在三月八日見漲停板創新高，這段時間團隊就是以這個產業對上股票不斷說明，時間會證明誰是真正的贏家。這一次大陸兩會開會期間，最活躍的話題莫過於十二五計畫中的新一代信息技術─三網合一、物聯網、雲端運算與環保問題，四月一日開始光纖入府。而Google今年亦要布建光纖。中國移動在三月十四日發表財報後表示，今(二○一三)年計畫花費四一七億人民幣建設４Ｇ網路。團隊說過網通不用黃金十年，三年就夠吃飽飽。網纖股已高姿態整理快一季時間，隨著旺季近與對的產業趨勢、對的話題，將重返榮耀。一月上旬，中國北京地區的人們，經歷了近幾年最嚴重、影響程度最大的一次大範圍空氣污染，也進一步凸顯出中國新一代的領導團隊，所會面臨到來自解決環境污染問題上的重大挑戰。十二五計畫引動４Ｇ網通大商機從一月十一日開始，北京及周邊地區廣大範圍的天空，出現了大量的霧、霾持續性籠罩情況，不僅天空看起來十分昏暗，能見度也因此大幅度減低了許多。美國駐北京大使館空氣監測站的監測結果顯示，當時的「空氣質量偵測指數」讀數達七五五。美國環境保護署(US Environmental Protection Agency)指出，超過三百以上的讀數在美國本土實屬「極為罕見」。一般而言，只有在發生森林火災的情況下，才有可能會出現空氣質量偵測指數達到三百以上。由此可知，北京這一次的「霾害」情況有多嚴重，也因此迫使市政府緊急呼籲全體市民，盡量待在室內環境，非必要性不要出門，也暫時中止到戶外運動、散步、逛街等活動。根據國有媒體新華社的報導指出，北京政府正首次啟動針對相關施工、工業活動的限制條例，同時也停駛部分路線的公交車，更進一步要求學校單位限制學生進行戶外活動。而此次嚴重的空氣污染，總共過了五天才完全消散，北京及周邊地區的空氣才見到好轉。管制汽車廢氣排放 衍生龐大政策商機這一次的嚴重霾害，不僅是因為當時穩定的天氣狀況所造成，空氣中污染懸浮物的種類之多以及數量之大，更是另一個最重要、危害程度最驚人的元兇！根據官方的偵測統計資料指出，目前中國境內嚴重的空氣污染狀況，最大污染物主要來自於「各類型汽車」所排放的燃燒廢氣，以及各類「運轉工廠」及「發電站」所排放的廢氣。使得中國政府明確表示，將持續努力應對環境污染問題，於全國施行更嚴格的「機動車廢氣排放標準」、「機動車燃油質量檢驗標準」。由於中國目前已經是全球最大的汽車市場(二○○九年中國新車銷售量正式超越美國成為世界最大汽車市場，二○一二年中國消費者總共買了高達一九三○萬輛新車)，龐大的引擎運轉廢氣排放量，使得北京及其他中國城市的空氣污染程度快速惡化，人民對於各式汽車、機動車排放廢氣所造成的嚴重污染，已經愈來愈擔憂未來可能的惡化情況。中國現在上路行駛各種形式的汽車，據官方統計結果指出，一共多達九二七○萬輛，雖然仍低於美國的二．四五億輛，然而根據中國環境保護部最新的調查數據指出，中國僅有五．七％車輛，能夠符合現行最嚴格的「國家第四階段機動車污染物排放標準(國IV標準，此項標準主要針對包括溫室氣體、微小顆粒物PM2.5在內的廢氣排放進行限制)」。因此，中國當前最大的空氣污染禍首，即為各式為數眾多的卡車、老舊汽車，而不是新購乘用車。有鑑於中國官方已經開始針對造成嚴重空氣污染的元兇─汽機車排放廢氣，進行一系列嚴格的管制政策及檢驗、限制措施(國IV標準)，預估將會因此為各式改善汽車廢氣排放效果，相關的裝置、器械、耗材生產銷售廠商，帶來後續龐大的安裝、配備應用商機！中國「國IV標準」上路 污染改善商機湧現另一方面，為期十天的「中國兩會」，終於順利落幕，期間中國股市面臨政策偏空影響，Ａ股被市場氣氛壓著打，上證指數在兩會期間下跌三．四％，眾所期待的兩會行情落空。從政策及消息面觀察，城鎮化工程在高消耗及高污染等負面影響之下，勢必會大打折扣。城鎮化已列為未來大陸二~三年經濟發展主軸，但在環保、減排等前提下，城鎮化將面臨轉型。根據中國大陸國家統計局數據，去年中國城鎮化率已超過五○％，官方估計在二○二○年將達到城鎮化率六五％的水準。由於城鎮化率每提升一個百分點約可拉動ＧＤＰ增長一．五個百分點。美麗中國概念 將出頭中國今年整體ＧＤＰ年增長率可能達到七．五％，穩增長及調結構仍是投資趨勢方向，包括擴大內需、金融改革、環保淨化工程與城鎮化轉型。因此，投資分析上仍將偏向從政策中選股，勝過指數與選市，本團隊認為，此舉將對中概內需食品、汽車及環保類股最具題材爆發性。本團隊在一月底周刊(六四九期)推薦的中宇(1535)，就是明顯的環保概念股，中宇近年來積極布局中國大陸市場，母公司中鋼透過中宇，與武漢武鋼工程共同開發環保市場，將布局「脫硝、脫戴奧辛雙效觸媒」業務。大陸環保部近期公布新一波環保政策，城鎮污水、垃圾和脫硫、脫硝處理設施實現專業化、市場化，此舉將促進環保服務產業快速增長，預估總產值年增率將達三○％。環保服務產業 年成長三○％近期台灣及上海Ａ股走勢十分疲弱，雙雙創下波段低點，台股更面臨季線(七七五○~七八○○點)保衛戰，但兩地的環保(水資源、污水處理)類股卻相對強勢，換句話說，從中宇衍生出來的環保概念族群，已獲得市場投資人認同，包括不斷創波段新高的中聯資(9930)，做海水淡化的千附(8383)也處於高檔整理格局，一旦再次出量，必可再拉出一波行情。近期台股又再度見到精彩的「股王爭霸戰」戲碼！漢微科(3658)之所以可以挑戰台股股王，除了受惠半導體朝向先進製程演進大趨勢外，更重要的是其驚人的獲利成長動能，連年持續向上倍翻。如此亮眼的獲利能力背書下，更吸引外資一路相挺，股價不斷改寫新高，甚至花不到一年時間就順利坐上股王寶座，這就是「獲利倍增」所創造出的驚人威力。漢微科成功挑戰股王大立光(3008)，不僅說明目前半導體設備崛起、蘋概股沒落的產業變遷，也帶動整個族群出現飆升行情。此外，其所拉升出來的逾二十倍本益比，更為獲利倍翻股做了領頭示範效果。在漢微科飆漲模式前例可循下，目前市場資金已有開始追逐具有同樣基因個股的跡象，就像是目前在自行車鏈條市占率高達八成的桂盟(5306)，受惠高毛利的十段變速產品進入成長期，今年ＥＰＳ可望倍翻到五元，今年來股價在投信資金不斷力拱下，短短不到三個月時間已大漲六八％，不僅如此，甚至有法人的目標價已上看到二十倍本益比的一百元。 再來看到國內ＬＥＤ一貫廠的隆達(3698)，受惠合併威力盟的綜效顯現，今年營運將出現大爆發的成長表現，繼在去年順利轉虧為盈後，預估今年獲利可望增加數倍之多，預估第一季就可賺贏去年一整年，全年有機會賺到兩元以上。鎖定潛力黑馬股 飆漲模式將複製當然在驚人的成長動能背書下，不僅迫使內外資法人大幅回補，更推升股價連拉好幾根漲停板，即便短線上因技術指標轉弱而出現拉回整理走勢，預期隨著第二季進入ＬＥＤ旺季，股價仍有再向上挑戰高點的機會，不排除同樣有向二十倍本益比靠攏的可能。整體而言，本團隊認為「獲利倍增股」極有機會成為盤面上飆股指標，在我們看好的網通、ＬＥＤ及中概股中已鎖定多檔潛力黑馬股，想搭上飆股特快車的投資人，記得趕快跟上本團隊的腳步，享受即將迎來的大波段行情！
