今年中國移動二十萬座的TD-LTE基地台主設備招標，終於在六月二十一日正式啟動，建置完成後，中國將躍居全球最大4G LTE市場，此指標性標案可望吸引各路人馬的搶標。中國移動啟動TD-LTE主設備採購，表示原阻礙４Ｇ布建進度的技術之爭已有了定論(由原本的Ｆ頻段進行升級或是新建Ｄ頻段)，同時意味著中國工信部開放４Ｇ執照的日子也近了。加上台灣４Ｇ釋照將於七月一日申請送件截止後展開。預期透過眾利多簇擁，將吸引市場資金再度聚焦到４Ｇ族群，重新點燃新一波多頭大反攻火種。4G族群撥雲見日 昇達科、譁裕帶頭衝先前受中國官方４Ｇ釋照政策不明影響，不僅讓原本打算在五月就招標的中國移動一拖再拖，更造成供應鏈在等不到利多激勵下，出現失望性賣壓衝擊股價。如今中國移動標案終於出台，預期整個產業可望「撥雲見日」，且此次招標將為市場帶來逾兩百億元人民幣４Ｇ設備的需求商機，有助推升供應鏈營運進入高速成長期。從盤面可以發現，承接中國移動４Ｇ基地台天線訂單的譁裕(3419)，及可望透過易利信及華為吃到此波商機的昇達科(3491)，股價在消息出來後一個交易日即率先亮燈漲停上演慶賀行情，預期隨著題材逐漸發酵，搭配進入產業需求旺季，股價將有逐步走高的機會。另像是基地台板軍火商先豐(5349)及新復興(4909)，或擁有鴻海集團奧援的台揚(2314)，未來均有機會接獲相關訂單，值得投資人多加留意！此外，與基地台建設息息相關的光纖產業也將出現曙光，預期隨著４Ｇ政策有了明確方向，先前被中國電信商策略性延後的光纖訂單有機會於近日陸續開標，有利帶動業者重拾營運成長動能。不確定性消除 光纖標案陸續開出更別忘了，年初中國政府早已明定四月起開始新建大樓皆要有光纖入戶的建置，又搭上中國加快城鎮化速度，長線光纖布建趨勢持續仍看佳，預估今年中國光纖入戶商機至少有二五％到三○％的年成長力道。受惠程度最大的台廠莫過於中國營收占比超過五成的光環(3234)及華星光(4979)，接下來營運應有谷底翻揚的契機。尤其受到首季獲利低於預期、新訂單延後及投信停損賣壓等不利干擾因素，光環及華星光本波股價可說已「殺到見骨」，自四月高點以來修正幅度已分別達到三一％及四一％，完全把今年漲幅給吞噬。取得華為過半訂單 華星光營收動能強不過，在短線股價超跌、投信賣壓結束及預期訂單回籠等條件下，股價將具有跌深反攻的本錢。其中，建議可以華星光為優先選擇個股，除了考量從台股五月二十二日反轉以來跌幅較重外，近三個月累計營收成長幅度也優於光環，顯示其營運體質較佳，加上華星光在華為六月新開出的EPON BOSA標案中已獲得過半的供貨比重，有助增加營收回溫的速度。華星光今年重要成長動能將來自高毛利產品線，像是毛利率較EPON高出五％到一○％的GPON產品第二季已開始大量出貨，出貨金額較首季倍增。在雲端產品方面，主要出貨給惠普及Google的雲端資料中心，預估全年營收比重可從年初的一○％翻倍到二○％，有助大幅提升獲利表現。另華星光過去就有發展行動基地台所需的主動式光纖傳輸模組，可望因此吃到４Ｇ基地台布建所引發光纖需求商機，增添營運新活水。
