六月起到九月，兩岸ＬＥＤ照明展將一波接一波，搭配第三季的旺季加持，將有利本波多頭攻勢的延續！受惠電視背光及照明的強勁需求帶動，ＬＥＤ產業今(二○一三)年營運似乎已有「撥雲見日」的契機，此樂觀預期也激勵族群股價出現谷底翻揚的表現。雖然近一年來產業多呈現上瘦下肥的情況，但在客戶拉貨力道不減下，上游的藍寶石長晶及基板廠報價也開始出現落底反彈，不僅藍寶石晶棒報價已調漲一○％，基板也漲了近五％。如果報價維持向上趨勢，預期廠商最快下半年就能夠重回生產成本以上，擺脫近來接連虧損的營運谷底，甚至股價還有機會複製DRAM及太陽能族群，前波由報價彈升所驅動的猛烈攻擊戲碼！另方面，隨著ＬＥＤ照明要求晶粒亮度越來越高，對於發光效率高於一般拋光片三成以上的圖案化藍寶石基板(Pattern Sapphire Substrate，PSS)需求也隨之增溫，目前出貨比重已超越過去的五○％。跳脫傳統 跨入智能裝置新商機又因圖案化藍寶石基板獲利較高，讓市場預期營收占比越高者，獲利改善速度將較快，故近期均可見到像是併入中美藍晶成為全球最大圖案化藍寶石基板廠的兆遠(4944)、具鴻海集團資源的鑫晶鑽(4969)、委由韓廠代工的晶美(4990)及族群獲利王的銳捷(5256)等股價上演慶祝行情的表現。不僅如此，藍寶石目前應用更跳脫傳統的ＬＥＤ範疇，延伸到成長動能驚人的行動裝置領域。像蘋果就看上藍寶石的透光性及防刮特性，繼iPhone5的後鏡頭保護蓋率先採用後，為了讓iPhone5S新增的指紋辨識功能有更高的辨識度，並解決過去Home鍵容易毀損的問題，將正面的Home鍵升級藍寶石水晶玻璃。就技術層次而言，即便這類應用所要求的基板規格不及ＬＥＤ產品嚴格，僅在製程上多出鍍膜、鑽孔等。但因需要用到較大面積的藍寶石基板，如iPhone的HOME鍵面積就比鏡頭保護蓋大上四到五倍，對消化長晶及切片產能將有很大的幫助。蘋果、三星採用 商機上看兆元目前通過認證的廠商除了原是iPhone5供應鏈的鑫晶鑽外，市場也傳出兆遠有送樣給蘋果。故隨著下半年各應用新品齊發，將大幅改善目前供給過剩的問題，增添報價持續向上調漲的可能性。另由於藍寶石穿透率高於目前廣泛應用的平板玻璃，非常適合作電子產品的視窗，可讓影像色彩更為飽和鮮明，將可望成為新世代殺手級產品智慧型手錶的錶面關鍵材質，市場已傳出蘋果iWatch及三星Galaxy Watch均將爭相採用。此外，為了改善售後服務中最常發生的面板破損問題(高達三分之二的比率)，韓國消費性電子雙霸天三星及樂金年初時曾要求部分廠商提供智慧型手機玻璃蓋板用的藍寶石玻璃，不排除消費者很快就可見到藍寶石取代強化玻璃的新一代旗艦機種上市，可望為產業帶來龐大的出海口。究竟行動裝置新應用能夠創造多少商機呢？根據美國市調機構Yole Developpement預估，整個市場規模來到二○一八年時將可突破三百億美元，換算此大餅將直逼新台幣兆元大關！就盤面來觀察，可發現近期藍寶石族群的股價均有底部放量的型態，頗有預告多頭急行軍將吹起反攻號角的意味！其中，兆遠因具有晶電(2448)集團奧援及產能的雙重優勢，可望取得較多的市場訂單，領先同業交出虧轉盈的成績單。受到晶電產能利用率大增及持續擴充產能帶動，兆遠四月起營收已明顯增溫，整體產能利用率也回到達九成水準，法人預估六月或是第三季初就可挑戰單月損平，增加股價攻擊的題材性。另投資人也可留意越峰(8121)，旗下生產藍寶石晶棒的台聚光電，同時身為兆遠及鑫晶鑽的上游供應商，可望間接吃到蘋果的大單。
