上半年財報不佳，不見得不會有行情，青蘋果翻紅、4G股迎春、光纖與雲端正夯，股價反應未來，只要有成長動能，股價自然不寂寞﹗今年才從天堂被打入凡間的蘋果，因缺乏令人驚豔新品激勵，第二季股價持續在四○○到四五○美元的底部區遊走。預期隨著新一代全系列產品在九月陸續上市，應有機會為住進「加護病房」的股價注入一劑強心針，連帶國內相關供應鏈的營運也將跟著揮別陰霾，重新回到成長軌道的契機。「青」蘋果要「紅」了！雖然受到新舊機種轉換影響，蘋概股第二季出貨量普遍比上季衰退，但根據過經驗，供應鏈在新品上市前一到二個月就會進入密集備貨期，故預計零組件廠將從七月、組裝廠商則從八、九月開始就會見到強勁的拉貨力道。由於蘋果將在七月二十三日公布第二季財報，市場預估恐會出現近十年首次營收負成長的成績單，或許屆時投資人可趁著財報利空進場逢低承接相關個股。其中，基期最低的重要指標就是鴻海(2317)，近期隨著外資紛紛調高買進目標價，認錯回補行情已正式啟動。受蘋果產品及筆電銷售疲弱牽連，營運展望被看衰的還有ＩＣ設計廠F-譜瑞(4966)，隨著蘋果對其產品eDP T-CON的採用由過去的iPad、MacBook擴及到iPad mini，未來出貨量將有大幅成長的機會，先前市場的負面看法，反而提供下半年有更多空間可超越預期的表現。此外，還可以留意一檔「新」蘋潛力股，在分散低價iPhone供應商考量下，蘋果明年將有機會新增代工廠華寶(8078)。此訊息已掀起法人對華寶明年的獲利預估上修潮，ＥＰＳ從原來不到二元的預估值一次調高到四元以上，此調升趨勢將有助股價重啟新一波多頭行情！中國政府玩真的 ４Ｇ股喜迎春天上半年表現平平的４Ｇ概念股，受惠中國移動宣布TD-LTE基地台招標、中國國務院總理李克強實施「寬頻中國」戰略，不僅為下半年營運帶來獲利的保證，更成為近日資金追捧的火紅焦點股。此外，八月還有鎖定４Ｇ合作的兩岸通訊搭橋即將登場，將為台廠帶來兩千億元以上的龐大商機，可望延續此波４Ｇ的投資熱潮！預期部份上半年訂單受中國４Ｇ政策未明而延誤的個股，隨政策塵埃落定，原先的標案訂單勢必會陸續開出，大舉挹注下半年營運動能。例如打入中國移動TD-LTE基地台天線的供應商譁裕(3419)，上半年仍在出去年兩萬座訂單，營運動能偏弱，如今二十萬座的標案開出在即，預期接下來出貨量將有十倍速的成長空間，加上802.11ac品牌廠推動換機，第三季單月營收可望逐步回升脫離谷底。在４Ｇ基地台建置完成前，電信商仍需持續布建Wi-Fi熱點，以解決數據流量不敷使用的問題，專攻中國當地電信標案的Wi-Fi設備廠智捷(8176)，上半年因業者觀望４Ｇ釋照方案及後續電信規劃政策，標案釋出量不如預期，但由於相關設備預算早在年初就已編列，預期在消化預算的壓力下，接下來標案市場將會熱鬧滾滾！美光纖股狂飆 台股醞釀補漲行情此外，4G LTE進入商運後，將推升對行動回程網路需求，由於目前布建均以光纖為主，將帶動光通訊設備、零組件及光纖光纜的需求，且中國新標案也將在八月密集開標，將有助中國營收占比極高的華星光(4979)及光環(3234)，擺脫第二季疲軟的營運低潮。近期營收明顯回溫的F-科納(4984 )，「漲」相也相當不錯，受惠大客戶華為訂單「回來了」，六月業績再創下今年來新高，加上中國聯通首度啟動ROADM標案，科納可望透過得標廠華為吃到商機，營運成長潛力看俏！值得注意的是，近期美國光纖網路及雲端運算股表現亮眼，如Dot Hill Finisar、Emcore、Avago等，五月來股價漲幅已高達兩成到九成，將成為市場資金進場拉抬國內相關個股的重要誘因。
