讓人又愛又恨的投資型保單，你對它的認識到底有多深？具有保障與投資功能的保險適合每一個人？又該如何挑選適合自己的投資標的？投資型保單二○○一年引進台灣以來，曾是景氣復甦時(二○○三年)壽險業者的銷售當紅商品，然而，歷經全球金融風暴，不少投資人損失慘重，引發解約風潮。近三年以來，月配息保單雖曾月銷超過百億元，但隨著債市多頭結束，多數投資人哀嚎不斷。另外，根據投信投顧公會去(二○一三)年底統計資料，境內與境外的固定收益基金規模達一兆七千億元，推估透過投資型保單連結的部分超過新台幣千億元，其中若債券市場一旦大反轉，會不會帶來大問題？三大群族 購買前必懂「買投資型保單，等於保險跟基金都有，成本比較便宜喔！」投資型保單一度造成搶購熱潮的話題，究竟什麼樣的人適合投資型保單呢？「為了投資而去買投資型保單，就是錯的！」南山人壽財富管理區經理書世寧指出，想短期獲利，或想短期資金能落袋為安的人，不建議買投資型保單。「有壽險需求、有長期資金規劃、四十歲以下的年輕人」，書世寧認為是適合購買投資型保單的族群。一、有壽險需求的族群書世寧指出，以投資績效來看，投資型保單前六年到十年是看不到投資效果的，一般而言，它會有一筆前置費用的成本，這筆費用包含管理成本費、業務佣金費、保險成本費等，早期投資型保單的前置費用可能高達年繳保費的一五○％。書世寧以年繳十萬元新台幣保費的保單為例，前六年有十五萬元是前置成本費，僅剩四十五萬元作為投資，加上市場投資環境詭譎多變，短期間很難攤平這筆成本。因此，他建議若已有二十萬到五十萬元的終身壽險，欲加強壽險保障，可搭配有壽險的投資型保單，三百萬到五百萬元的壽險，一年保費才約一千多元，他強調投資型保單是最便宜的壽險。台新金控理財商品處表示，年紀較輕的群族搭配壽險的投資型保單，有一定壽險額度的保障，可確保人生風險無虞，又可定期定額投資基金。二、存長期資金規劃與運用的族群投資型保單具有「保障兼投資」的功能，在投資上增加「虧盈自負」的概念，保單的價值隨著投資基金的漲跌而有所增減，增減部分則由投資人負擔損益。有短期資金需求的人，書世寧不建議買投資型保單，反之，投資型保單非常適合有長期資金規劃，像是退休金的規劃或是子女教育基金。台新金控理財商品處指出，投資型保單由投資人自行挑選想要投資的基金並承擔風險，本質是適合退休等長期投資規劃的理財工具。書世寧強調，保戶持有保單超過六年之後，所繳保費幾乎等於全數進行投資，大致而言，這段期間的保戶也不會輕易解約，比較符合「長期投資，靠時間複利累積財富」的目標。三、四十歲以下的族群 「只要是投資，就無法保證保本。」大多數業者一再強調。以投資效益角度，書世寧指出，年紀越大壽險費會越高，他不建議年齡大於四十歲以上購買投資型保單，因為投資型保單是採取「自然費率」，保費會隨著年齡增加而提高，年紀越大，壽險保費會吃掉保單帳戶內的價值。 台新金控資深協理盛季瑩表示，投資型保單具有彈性調整保額及保費的特性，可隨人生不同階段的責任調整，亦可隨時轉換投資標的，並可省下一些轉換費用，針對有需求的人，也是一個不錯的理財工具。 至於投資型保單的投資標的如何選？台新金控理財商品處表示，積極型的投資者可透過保單多元且不同幣別的標的，並依據市場波動隨時調整標的持有比例，達到資產配置享受因匯率高低、股票或債券所創造的獲利。穩健型投資者可選擇平衡型基金搭配全球股票型標的，而偏保守的投資者則建議布局不同性質的債券型基金。另外，保戶若不想每天追逐市場變化，則可選擇全權委託投資帳戶交由專業團隊操作，只要定期檢視全委投資帳戶績效即可。盛季瑩建議，保戶要了解自己的風險承受能力，挑選適合自己的投資帳戶，做好資產配置、分散風險，規劃自己的投資組合。
